光伏概念最新梳理：聚焦五大核心方向，龙头企业全景扫描

一、太空光伏赛道：技术融合与航天应用引领新增长

• 乾照光电：星载砷化镓多结电池国内市占率领先，在太空极端环境适应性技术上具备深厚积累，是航天器能源系统核心供应商。

• 东方日升：超薄P型HJT太空电池已实现批量交付，其轻量化、高耐辐射特性适配卫星、空间站等场景，技术成熟度行业领先。

• 天合光能：布局HJT+钙钛矿+砷化镓全技术路线，在太空光伏与地面应用的技术转化上表现突出，多场景适配能力强。

• 阿特斯：钙钛矿/HJT叠层太空组件完成送样验证，聚焦低轨卫星能源需求，产品能量密度较传统方案提升30%以上。

• 国晟科技：HJT与钙钛矿双路线并行，其量产的太空电池在高低温循环测试中稳定性居行业前列，已获多家航天机构订单。

• 上海港湾：提供航天器全生命周期钙钛矿电源方案，从发射阶段临时供电到在轨能源补给，形成一体化服务闭环。

二、钙钛矿技术：量产突破在即，设备与材料齐发力

• 天合光能：保持钙钛矿/晶硅叠层效率世界纪录，其18%转化率的大面积组件已通过户外长期运行测试，产业化条件渐趋成熟。

• 协鑫光电：全球最大面积钙钛矿组件研发基地落地，1.2米×0.6米组件量产良率提升至85%，成本较传统晶硅降低20%。

• 极电光能：150MW级钙钛矿量产线进入设备调试阶段，预计年内投产，届时将成为全球首个GW级产能储备企业。

• 中来股份：钙钛矿产业化进度领先，同时探索航天领域应用，其柔性钙钛矿电池已用于高空气球能源系统测试。

• 设备端双龙头：

◦ 金辰股份：HJT-钙钛矿叠层整线设备兼容性强，可实现“一次调试、双技术量产”，获多家头部企业订单。

◦ 捷佳伟创/迈为股份：整线设备市场份额合计超70%，其中迈为股份的激光蒸镀模块技术，将钙钛矿薄膜均匀度提升至99.5%。

◦ 微导纳米：ALD设备在钙钛矿界面修饰中不可或缺，助力电池寿命延长至15年以上；奥来德/曼恩斯特则在镀膜、涂布设备领域占据技术高地。

三、HJT（异质结）：高效低成本成核心竞争力

• 钧达股份：全球HJT量产效率突破26.5%，通过薄片化、无铟化技术将单位成本降至0.8元/W，性价比优势显著。

• 爱康科技：HJT专业化代工龙头，为12家光伏企业提供量产代工服务，年产能利用率稳定在90%以上。

• 迈为股份：HJT整线设备国产替代率超90%，其最新一代PECVD设备产能较上一代提升50%，能耗降低30%。

• 罗博特科：推出HJT智能制造整线解决方案，整合AI质检与自动化物流，可将产线人力成本降低40%。

• 帝尔激光/德龙激光：激光转印设备实现HJT电池片金属化效率提升2%，助力企业突破量产瓶颈。

四、光伏设备：国产替代全面提速

• 晶盛机电：单晶炉全球市占率超60%，其最新推出的18英寸硅片炉，可降低硅料消耗15%，获隆基、中环等头部企业大订单。

• 连城数控：硅片整线设备出口北美占比达30%，适配当地高纯度硅料加工需求，交付周期较同行缩短20天。

• 先导智能：0BB串焊机实现规模化量产，可减少银浆消耗30%，已用于晶科、天合等企业的超高效组件产线。

• 奥特维：光伏串焊机市场份额居首，同时布局太空光伏设备研发，其适用于微重力环境的焊接技术已申请专利。

五、组件与出海：全球化布局彰显韧性

• 隆基绿能：HPBC 2.0组件在西欧高端市场市占率超25%，其美学设计适配分布式电站，溢价能力突出。

• 晶科能源：TOPCon+钙钛矿叠层组件获欧洲分布式项目大额订单，全球渠道覆盖超130个国家，海外收入占比85%。

• 阳光电源：光储一体化系统海外订单排期至次年Q2，在美国、澳大利亚等地的储能项目市占率稳居前三。

• TCL中环：G12大尺寸硅片海外产能占比达40%，适配海外大型地面电站需求，出货量同比增长60%。

六、辅材与封装：细节处见技术壁垒

• 鹿山新材：砷化镓电池柔性封装方案已批量供货航天领域，其耐辐射胶膜可承受太空强紫外线照射，使用寿命超10年。

• 亚玛顿：超薄光伏玻璃盖板厚度仅1.1mm，重量减轻40%，适配卫星、无人机等轻量化能源需求。

• 福斯特：航天级POE胶膜通过高低温循环测试（-196℃至125℃），为太空光伏组件提供稳定封装保障。

（注：以上梳理基于公开信息，不构成投资建议，行业动态与企业业绩需持续跟踪验证。）