2月6号A股策略：市场生态其实比较差，但这两个方向有资金承接

一、我的思路
市场的波动还是很大
以前的节前效应基本就是缩量，然后整个市场低迷不振。但有了量化之后，就是各种轮动；而现在是聚集大规模量化，节前主观资金出逃或者观望，就会导致大部份交易来自量化，这样一来市场的跷跷板效应就会非常严重。量化拉升一个板块，就砸另一个板块。

所以这几天我们讲，
涨跌基本与逻辑无关，只和消息、情绪和量化套利模式相关。

今天轮动方向又换了。
题材这边，影视传媒、零售消费；权重这边，银行、食品、白酒轮动反弹；昨天领涨的今天又领跌了，黄金、白银、有色、煤炭、光伏
砸的比较狠的是太空光伏，昨天板块情绪高潮了，今天开盘就被按了；另外商业航天和AI应用探底回升，然后冲高再回落，多是量化在做高抛低吸。

然后今天白银再度暴跌，又带崩黄金白银有色
再就是一些超短资金做做抱团，也就没什么板块效应了。

总之这种生态还是很差，今天也算一个情绪冰点，预期明天市场会有个修复性反弹，可以做做高抛，等下周后半周再接回来，不然继续萎缩的成交量，市场依旧会易跌难涨
除非量能回升才会有好转。

二、板块节奏

1.国产半导体
我们调研中还是可以感受到，整体供应链还是需求旺盛，由AI需求驱动的结构性繁荣。瓶颈主要集中在与AI芯片直接相关的先进封装和存储HBM环节。这种高景气度需求从产业链再往上游传导，所以导致高端设备交期拉长，
当然了其他环节在在扩散，这几天模拟芯片与功率芯片，几个大厂都发了涨价公告，这就是说成本压力已开始向终端市场传导。
总之产业逻辑依旧看好的，今年是半导体扩产大年，一大堆科技企业上市融资之后大部份融资资金都是拿来投资的，
都是存储、设备、材料、封装、晶圆的增量。
至于本周表现
这几天我说过多次，原因还是因为ETF宽基被砸，ETF宽基很多都重仓半导体，连续砸就给这些半导体带来不少抛盘，本质都是筹码的交易问题。
今天午后还是有所回升了，是有资金出来承接了，继续跟踪

2.黄金白银有色
今天白银再度下跌了，给市场带来的悲观。这个时候还是很难看清楚。因为期货市场是双向交易，大跌时就会有做空的，大幅做空后的平仓又会大反弹，但反弹之后又有做空的空间，所以空头会再次入场
所以经常多空转换，更经常大起大落，所以暂时看不清楚。大逻辑上黄金，铜，铝，都没有问题的，白银就是瞎胡闹。

3.消费板块
暂时不去看

4.商业航天、AI应用，这两者更多还是量化主导的高抛低吸，要等主观资金回来板块才能走的顺一些。相关概念像西部、再升、光云科技、值得买等都是这种性质。从这几天看商业航天逢回调还是有更多承接的，多留意商业航天的几个核心标。
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