#特斯拉# 干法电极工艺落地，设备、材料、电池厂三类企业最受益，以下为核心标的与关键信息。

一、核心设备（最直接受益）

- 先导智能(300450)：干法整线+等静压机，切入特斯拉供应链，订单高增，精度±1μm，适配4680产线。

- 赢合科技(300457)：第三代干法搅拌纤维化+多辊连轧成膜，良率超95%，已交付头部客户。

- 利元亨(688499)：干法整线龙头，第三代高通量多辊压延，落地头部中试/量产线。

- 纳科诺尔：干法辊压成膜&复合设备，与清研电子合资优化工艺。

- 曼恩斯特(301325)：整线集成（混料→纤维化→辊压→分切），获国轩高科等订单。

- 先惠技术(688155)：干法辊压设备，与清陶能源合作完成交付。

二、核心材料（关键配套）

- 三孚新科(688359)：布局干电极粘结剂等关键材料，投建6.2亿元项目，2027年末完成。

- 新宙邦(300037)：干法专用导电剂、粘结剂等辅材布局。

- 翔丰华(300890)：纳米硅石墨复合负极，适配干法/固态场景。

- 当升科技(300073)：高镍正极适配固态，与头部固态厂深度合作。

三、电池厂商（技术前沿布局）

- 宁德时代(300750)：干法中试线，适配凝聚态/固态双路线，能量密度提升8%、成本降30%，2027-2028年量产预期。

- 亿纬锂能(300014)：4680与固态干法产线，和利元亨、贝特瑞合作开发材料。

四、投资逻辑

- 设备端：产线扩张直接拉动订单，优先看整线能力+特斯拉供应链标的。

- 材料端：粘结剂、硅碳负极、高镍正极是核心增量，关注量产进度+客户认证。

- 电池厂：干法适配4680与固态，领先布局者有望提升份额。

#固态电池# 持续进钱中！