去年底美国投资者倾向于all in一个配对组合，就是long存储和short软件的交易结构，这种配对交易本质上反应了确定性溢价的叙事，也是AI宏大叙事中的一个激进的组合，最近这个组合被敲碎，逻辑变成AI颠覆软件和AI吞噬资源（存储），但我们要清楚的认识到，这个短期的悲观演绎反应的是情绪波动，而不是基本面的变化，这是一轮典型的meme交易