【#王健林25亿元极限自救#】据21世纪经济报道，市场消息显示，1月30日，大连万达商业管理集团股份有限公司（以下简称“万达商管”）成功发行3.6亿美元（约合25亿元人民币）高级有担保美元债券，债券息票率为12.75%。

这是时隔三年后，万达商管首次重返离岸债券市场。

从发行期限来看，本次债券的采用2NC1.5结构。“2N”意味着原始到期日为发行后2年，即2028年2月5日；“C1.5”则赋予发行人提前赎回权，可在发行后1.5年（2027年8月5日）选择全额偿还本金以终止债券合约。

12.75%的发行成本，则是近年来房企境外发债的高水平。

此外，本次美元债由境内实体万达商管提供维好协议，并由万达地产、万达商业（香港）、万达商业海外三家关联公司共同担保。

高利率，短期限，母公司提供信用担保，使得本次美元债发行获得了市场认可。从发行结果来看，该债券最终认购金额达6.5亿美元，覆盖43个投资账户，认购倍数超1.8倍。

高息发债的另一面，是万达融资的紧迫性。

据悉，今年1月下旬，万达商管就针对发债问题与投资者进行会晤。当时传递出的消息显示，万达商管将以13%左右的高额利息，发行3亿～3.5亿美元债券。从最终的结果来看，此次发债的规模和成本均符合上述预期。

市场人士指出，万达商管高息发债，主要目的在于偿还即将到期的美元债务。

据不完全统计，自2023年以来，万达已累计出售超过80座万达广场（但仍保留运营权），其中包括去年5月一次性出售48座万达广场。因债务纠纷，万达商管还多次曾为被执行人。各位网友，您怎么看？（21世纪经济报道）@东方财经 http://t.cn/AX5XCQoq