主线明确！涨价潮席卷多赛道，核心细分龙头梳理

市场主线浮出水面——涨价成为核心逻辑，多细分赛道价格拐点显现、上行周期开启，行业容量与覆盖宽度充足，成当前明牌主线。

一、染料：价格迎季度首涨，拐点信号明确

染料价格近期连续上调，为25年10月中旬以来时隔近一个季度的首次松动，行业价格拐点正式显现。中国作为全球最大染料生产国，在环保与双碳政策推动下，中小企业加速出清，行业集中度持续提升，龙头议价权凸显。
核心标的：闰土股份、浙江龙盛、海翔药业（活性艳兰19市占率75%，为近期涨幅最大品种）

二、光纤：AI驱动需求爆发，价格环比暴涨79%

AI算力需求推动数据中心建设提速，光纤价格迎来79%环比暴涨，行业新一轮上行周期形成。光纤预制棒作为产业链核心瓶颈，扩产周期长达两年以上，产能缺口将持续支撑价格上行。
核心标的：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信

三、云计算：海外巨头率先提价，打破20年行业惯例

海外云巨头开启涨价潮，打破行业20年定价惯例，国内产业链迎传导红利。亚马逊云AWS1月23日起涨价15%，谷歌云5月1日起跟进，北美区域最高涨幅达100%；涨价传导链条清晰：存储芯片率先涨价→CPU跟进涨价→云服务终端提价。
核心标的：网宿科技（坐拥全球2800+节点网络，打造低成本、低延迟边缘算力体系，充分受益涨价传导）

此外，玻纤、锂电储能、靶材、被动元件等细分赛道均现涨价迹象，上述为当前最强涨价细分梳理，足以印证涨价逻辑的确定性与延展性。