光纤光缆：从传统通信管道到AI算力动脉

光纤光缆行业正从传统通信“管道”角色升级为AI算力与6G时代的“算力动脉”，技术壁垒和政策驱动共同推动产业价值重估。

国内已经形成长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信四大龙头和通鼎互联、特发信息、永鼎股份、长江通信四小金刚的局面。

一、四大巨头

1️⃣长飞光纤（601869）
全球光纤光缆领导者。全球唯一实现光纤预制棒100%自给的企业，技术壁垒极高，成本优势显著。

2️⃣中天科技（600522）
特种光纤与空芯光纤领跑者。特种光缆国内市场占有率30%-40%，自主研发万兆多模光纤，已规模应用于阿里云数据中心。

3️⃣烽火通信（600498）
央企背景的全光网络解决方案龙头。央企中国信科集团旗下企业，深度绑定三大运营商，是“东数西算”骨干网核心供应商。

4️⃣中天科技（600522）
特种光纤与空芯光纤领跑者。特种光缆国内市场占有率30%-40%，自主研发万兆多模光纤，已规模应用于阿里云数据中心。

二、四小金刚

1️⃣通鼎互联（002491）
数据中心光缆、电力光缆优势明显，参与国家重点通信网络建设，光棒产能稳步提升。

2️⃣永鼎股份（600105）：长三角区域龙头，全产业链布局，算力网络布线核心标的，海外市场拓展成效显著。

3️⃣特发信息（000070）：数据中心光纤连接器领域优势突出，MPO连接器市占率高，参与多个大型数据中心项目。

4️⃣长江通信（600345）：参股长飞光纤18.95%股权，同时布局卫星通信与量子通信，具备产业链协同与股权增值双重逻辑。