《2.9收评》

1、早上好！年前要不要来场直播？看你们点赞量决定！
#a股# 上周，给人整的晕头转向，很多兄弟们都蒙圈了。这说明，当下轮动快到了极致。指数看着没咋跌，但交易也萎了，说明节前大家都有点躺平，不想大动干戈了。
一、很多兄弟们来问，俺就唠唠。
当黄金价格涨到高点，全世界都在买入。金矿生意好到爆炸，自然会选择扩张产能、拼命挖矿。
黄金开采本身技术含量不高，主要靠资源，市面上总说资源稀缺，但总会有新矿被发现。当所有人都开矿、生产，一旦金价见顶，通常两年后就会因为严重的产能过剩而出现断崖式下跌，价格可能跌回原点。
这就是周期的厉害...涨得猛，跌得也惨。
二、消费行业很难出现暴利，因为一旦某个品类利润高了，立刻会吸引大量竞争者涌入。
这是商业逻辑，你们要接受，没办法。
再这个行当里，赢家到最后一定是通吃的，所以市占率都是25%-50%，这些龙头的品牌和渠道的护城河极高。
也正因如此，这个行当反而不容易出现产能过剩，反而容易诞生万亿龙头，出现长期百倍、千倍的大牛股。
但大多数人看不懂这点，因为真正的长期大钱只属于少数有耐心的人。
三、譬如，白酒这个行业，整体已是存量市场，大小巨头都在渗透各价格带。
白酒行业早已是存量市场，前几年资本热钱涌入，导致行业内催生了无数个打着此高端名号的企业。
这些品牌普遍面临严重的问题，终端零售价甚至低于经销商的进货价，导致经销商亏损，库存高企。
小酒厂连续多年亏损，在省内竞争中明显掉队，后面就会走向退市。
二三线，甚至到省级级别的一线品牌，在潮水褪去后，也会陷入库存高压、价格倒挂的困境，这就是周期带来的残酷！
四、反观，乳制品，奶这个行当。液奶需求承压，行业竞争加剧。伊利、蒙牛双大巨头十年不动，导致区域龙头常年受冲击。为求生存，头部企业只能加大对B端的投入，挤压专业B端企业的市场...
五、而卤味这个行当，曾因“万店”梦想而备受追捧。前有煌上煌通过机制的控本，实现利润翻倍。后有鸭脖子其模式的核心是快速加盟开店，抢占街头巷尾的黄金点位。
所以，你可以看到。在行业高速增长期，也就是15-20年，这个模式无往不利。
一旦，市场饱和、增长放缓，管理半径跟不上扩张速度，管理层迟钝的时候，单店盈利盈利能力就会出现急剧下滑。
这时候，为保持增长，公司仍需不断投入巨额补贴和营销费用。而这时候就会出现，大量不赚钱的门店被迫关闭，公司陷入上市首亏，门店大量关闭，甚至一度ST，股价处于历史低位。

2、所有人请注意！收到，请回复“928”。看到不回者，直接拉黑，不讨论。
小灶最新--坤七堂2.0-26.2.6光模块系列〈决定光模块CPO生死的两件小事〉（上）；〈光模块：错杀还是换挡？〉（下），已发毕，漏发私@涨定板同学 局面混沌，人心杂乱。常言道，三步之内，必有解药。此时，再看11.27〈问答（上）〉& 12.03〈问答（下）〉，谜底没准就在迷面上？

3、“左手黄金、右手AI”的对冲需求，所以和美股AI股有时同涨同跌。#A股#
这个道理，你们能明白吗？

4、现在这行情，就是 快速轮动，双向收割 。你看着消费涨去追消费，可能明天就套住；你看着科技调了去抄底，可能它还得磨几天。这种时候，耐心和节奏比啥都重要。
对于俺来说，按兵不动，不会轻易出手。
节前大概率会这样，当然手痒了除外。 ​​​

5、一是看长做短，牢牢抓住“AI”和“电力”这种长期趋势没毛病的大主线。
二是绝不追高，任何板块当天突然暴力拉升，大概率都不是好的上车点。
废话不多说，点赞会继续给你们写出来，不点赞=郁闷+拍大腿。

6、不论柔性太阳组件技术路线如何变革，砷化镓、HJT、钙钛矿，盖板材料选择不多，UTG是核心选择。

7、cpo有板板的了

8、AI和电力这两条线是没有任何毛病的，利好也多。其余的上上下下的，不踏实。

9、外围风险散的差不多了，CPO三个板，五姐妹普遍5cm，老二接近10cm。

10、年前电力表现非常不错，只不过这个方向吹的少，关注的都不多，这要感谢老马了，现在也叫中国马。

11、说白了，如果一个生意看起来很好赚，又没什么特别难的门槛，那么马上就会有一堆人冲进来做，直到大家都赚不到什么钱为止。

12、内燃机是可调度分布式电源的核心来源。由于美国电网离散分布，跨区调度难度很大 ​
13、已经被炒过两波的价值了。这说的是中药。

14、一个值得注意的信号是，近期商业航天板块波动太大...
现在有场外的暂停了大额申购。
以往，都为了控制规模、防止追涨杀跌。
但你们要知道，这从侧面说明这个过热题材正在被主动降温。
#A股##大咖说财经#​​