一、隔夜美股核心行情（2/9 美东）

• 三大指数：道指+0.04%（50136，历史新高）、标普+0.47%、纳指+0.90%

• 英伟达（NVDA）：盘中涨超4%，收盘**+2.50%，走出深V**

• 甲骨文（ORCL）：+9.64%，创去年12月以来最大单日涨幅

• MAG7：微软+3.11%、Meta+2.38%、谷歌+0.45%；苹果-1.17%、亚马逊-0.76%

二、关键催化

• 英伟达：高盛预计2025财年Q4营收673亿美元，超市场预期约20亿美元；EPS超预期5%；目标价250美元。黄仁勋表态：AI资本开支合理、可持续。

• 甲骨文：戴维森（DA Davidson）从中性→买入，目标价180美元；认为市场对AI软件替代、OpenAI相关风险过度反应。

• 2026年AI资本开支（亿美元）：

◦ Meta：1350；谷歌：1750–1850；亚马逊：2000；微软：市场预测**>1140**

◦ 四大云厂合计超6000亿

三、你的观点提炼（精准对应）

• 英伟达是AI中军，业绩超预期将带动科技板块新高潮

• 甲骨文、亚马逊是AI资本开支“短板”：前者怕软件被替代，后者是“修机房苦力、高负债”，被视为泡沫先跌标的

• 若这“难兄难弟”都反弹，说明AI无泡沫、情绪修复

• 板块轮动：进攻看存储、见底看甲骨文/亚马逊、中军靠英伟达

• 长期配置：标普500定投，跟随MAG7与时间做朋友

四、一句话总结

AI资本开支预期修复+英伟达业绩强预期+甲骨文评级上调，带动科技股深V反弹；英伟达领涨、甲骨文弹性最大，市场正在消化“高开支≠泡沫”的逻辑。