【转自东吴传媒互联网张良卫团队】昆仑万维:发布skywork桌面版，重申看好a股稀缺大模型标的事件:近期港股大模型标的智谱及minimax表现强势，重申看好昆仑万维作为a股稀缺大模型标的的观点:1)2月4日，昆仑万维面向全球正式发布“天工skywork桌面版”，即桌面端应用Skywork Desktop。“天工skywork桌面版”直接在本地执行任务，无需上传文件到云端。它可以直接读取电脑上的海量文件，进行汇总、整理，并基于内容生成新产物。同时，它以“内容理解”为核心，而非“文件格式”:无论是图片视频、表格、PPT 还是各类文档文件，都能在统一语义层下被理解、归类、执行任务，且支持多任务并行。2)1月28日，昆仑天工正式发布 Mureka v8 音乐大模型，盲测主观评分超过Suno V5。发布后c端app产品mureka在i0s app store中排名明显提升。昆仑天工董事长兼 CEO 周亚辉在交流中表示:1)基于Mureka的AI音乐平台将采取完全免费的策略;2)在3到5年内冲击1亿DAU、3亿至5亿MAU目标。3)公司短剧app drammawave排名在过去一个月中持续攀升。观点重申:看好公司在AI领域的前瞻布局，短期研发及营销费用前置拖累经营主业业绩释放，期待后续产品更新及收入放量;OPERA业绩持续超预期，产品力得到验证，有望受益于AI对于浏览器的赋能;短剧业务继续高增长，行业地位提升;期待AI算力芯片业务进展。维持公司“买入”评级。风险提示:新产品进展不及预期，AI芯片进展不及预期。联系人:张良卫/周良玖