光纤板块，深度分析12家核心企业，信息整理如下：

1. 长飞icon光纤
核心逻辑：全球光纤光缆绝对龙头，预制棒产能全球第一，空芯光纤技术icon与商用领先，AI算力网络核心受益标的。
技术壁垒：掌握三大预制棒技术，光棒自给率100%；空芯光纤商用损耗0.089dB/km，独家中标移动、电信商用项目，进入微软icon/谷歌icon供应链。
业绩弹性：2025年G.652.D光纤涨价80%-100%，高端AI光纤涨价30%-150%；2026年空芯光纤营收增速预计超120%，毛利率超50%。

2. 亨通光电icon
核心逻辑：光纤+海缆双龙头，G.654.E超低损耗光纤技术领先，海外订单充足，“通信+能源”双轮驱动。
技术壁垒：光棒自给率超90%，AI专用光纤满产供货北美云厂商；海缆业务毛利率35%+，在手订单超290亿。
业绩弹性：2026年光模块业务增速预计40%+，海缆与光纤业务共振icon增长。

3. 中天科技icon
核心逻辑：特种光纤/海缆龙头，空芯光纤技术领先，受益“东数西算”与算力网络建设，新能源业务提供稳健现金流。
技术壁垒：反谐振空芯光纤突破传输极限，适配AI高端需求；光棒-光纤-光缆全产业链，成本控制能力强。
业绩弹性：2026年空芯光纤目标产能400万芯公里，海外收入占比超30%。

4. 烽火通信icon
核心逻辑：光传输设备icon+光纤光缆双龙头，央企背景，算力基建核心参与者，海外市场快速增长。
技术壁垒：光通信设备市占率国内第一，270T传输系统适配“东数西算”；空芯光纤容量为常规5倍，延迟降30%。
业绩弹性：光纤光缆年产能5500万芯公里，海外出货量同比增30%，东南亚市占率15%，集采与算力网订单充足。

5. 光迅科技icon
核心逻辑：光芯片+光模块双龙头，1.6T产品研发领先，电信+数通双市场发力，硅光/铌酸锂icon技术布局前沿。
技术壁垒：国内唯一光芯片到模块全链条自主；400G光端口全球前三，1.6T模块研发领先，绑定华为icon/中兴长期订单。
业绩弹性：2026年数通光模块营收占比预计50%，承接AI算力互联需求。

6. 天孚通信icon
核心逻辑：光无源器件龙头，CPO光引擎核心供应商，直接对接英伟达icon等AI巨头，深度绑定算力产业链。
技术壁垒：FAU光纤阵列、Lens阵列批量供货，CPO组件量产；2026年CPO相关收入icon占比超60%，技术壁垒高、竞品少。
业绩弹性：AI算力扩张带动高速光器件需求，800G/1.6T模块放量驱动业绩。

7. 源杰科技icon
核心逻辑：国产高速光芯片领军者，25G DFB激光器芯片量产，绑定头部光模块企业，国产替代空间广阔。
技术壁垒：25G DFB芯片量产，高速光芯片营收占比将达70%；硅光芯片研发推进，填补国内高端缺口，客户粘性强。
业绩弹性：2026年高速芯片业务增速预计50%+，毛利率维持高位。

8. 仕佳光子icon
核心逻辑：PLC/AWG芯片龙头，CPO无源器件布局领先，受益高速光模块与AI算力需求增长。
技术壁垒：细分赛道隐形冠军。

9. 光库科技icon
核心逻辑：薄膜铌酸锂调制器龙头，适配CPO低功耗需求，空芯光纤+铌酸锂双技术突破，稀缺性突出。
技术壁垒：铌酸锂调制器全球领先，90°折弯光纤阵列进入主流供应链；技术壁垒高，竞品少，毛利率45%+。
业绩弹性：2026年铌酸锂调制器营收占比预计35%。

10. 永鼎股份icon
核心逻辑：光纤光缆+高温超导icon材料，海外出口占比高，受益海外需求外溢，二线龙头弹性大。
技术壁垒：光纤光缆产能国内前列，出口至欧美CSP厂商；高温超导材料布局，打开第二增长曲线。

11. 太辰光
核心逻辑：MPO/MTP连接器细分龙头，海外收入占比82%，AI数据中心高速互联核心受益，CPO供应链关键环节。
技术壁垒：24芯MT插芯量产，光纤阵列/光波导芯片技术领先，通过英伟达间接认证，供应CPO交换机关键部件。

12. 通鼎互联icon
核心逻辑：光纤光缆+通信设备+储能，智能光纤+电力通信协同，绑定三大运营商+国家电网icon，光储一体化布局独特。
技术壁垒：光纤光缆产能稳定，智能光纤适配电网数字化；储能业务切入新能源赛道，形成“通信+储能”双轮驱动。