算力租赁核心概念股梳理

头部核心（GPU+智算+长约）

- 大位科技（600XXX）：子公司森华易腾与字节签订十年长约，坐拥张北60MW机房，GPU租赁价格上调20%，业绩确定性强
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- 鸿博股份（002229）：深度绑定英伟达生态，布局北京智算中心，搭载高端GPU集群，算力租赁业绩弹性突出
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- 数据港（603881）：深度合作腾讯、元宝，聚焦AI推理核心负载，2026年第一季度订单同比增长120%
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- 润泽科技（300442）：作为阿里千问算力底座，新建万卡级GPU智算中心将于第二季度投产
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- 首都在线（300846）：弹性算力龙头，深耕AIGC应用场景，春节期间算力利用率高达98%

IDC+算力租赁（机柜+GPU）

- 光环新网（300383）：布局京津冀、长三角核心IDC资源，融合智算与云服务，算力租赁业务占比持续提升
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- 网宿科技（30001）：主打边缘算力+云分发，聚焦AI推理算力租赁，同步推进海外市场布局
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- 云赛智联（600602）：上海国资背景，运营临港5000P智算中心，主攻政务算力服务领域
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- 杭钢股份（600126）：依托杭钢云计算，承接浙江超算项目，IDC业务与算力服务双轮驱动发展
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- 美利云（000815）：立足宁夏中卫算力枢纽，主营机柜出租与算力服务，深度受益东数西算国家战略

巨头绑定（字节/华为/腾讯）

- 亚康股份（301085）：字节火山引擎AIDC核心服务商，提供运维服务与算力交付一体化解决方案
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- 拓维信息（002261）：扎根华为昇腾生态，打造国产算力+服务器+租赁全产业链模式
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- 利通电子（603629）：合作腾讯、华为，总算力规模达3.3万P，其中自有算力1.5万P
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- 恒润股份（603985）：布局智算中心与GPU集群，实现算力租赁+AI服务双业务驱动
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- 南凌科技（300924）：火山引擎唯一代理商，主营算力网络与网络安全增值服务

其他弹性标的

- 特发信息（000070）：深耕深圳IDC与算力租赁领域，与华为、腾讯达成深度合作
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- 浙数文化（600633）：运营富春云智算中心，提供AI训练与推理全场景算力服务
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- 平治信息（300571）：自建智算中心+GPU租赁业务，精准匹配AIGC算力增长需求
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- 润建股份（002929）：提供算力全周期服务，打造区域级智算枢纽平台
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- 航锦科技（000818）：布局上海智算中心，自持1.5万P算力，租赁业务进入放量增长期