周三 明天关注的方向
市场今日震荡走弱，三大指数涨跌不一；盘面上，化工、玻纤布、有色金属、算力服务等板块表现活跃。个股情绪一般，全市场超3200只个股下跌；两市成交额1.98万亿，较周二缩量1213亿。当日热点板块一. 趋势主升（1）AI应用：字节即梦发布视频生成模型Seedance 2.0，效果惊艳。掌阅科技、欢瑞世纪、捷成股份、兆驰股份、中文在线。
（2）算力硬件：亚马逊、谷歌、Meta等CSP大厂2026年资本开支同比大增。特发信息、长飞光纤、杭电股份、天通股份。（3）算力服务：工信部印发，推进国家算力互联互通节点体系建设。大位科技、利通电子、东方国信、光环新网、东阳光。（4）有色金属：黑钨精矿、仲钨酸铵价格创下历史新高；印尼2026年镍矿配额大幅缩减。中钨高新、章源钨业、翔鹭钨业、格林美。
（5）玻纤布：电子布持续涨价，台耀停产传统电子布转产Low Dk。国际复材、宏和科技、中材科技、中国巨石。（6）化工：分散染料中间体价格攀升带动下游涨价。百川股份、浙江龙盛、闰土股份、吉华集团。
个人思路分享节前平淡期，成交量跌破2万亿；SD昨天超预期的强，今天又超预期分歧，具体逻辑昨天也聊了，成本转嫁到算力和投流上去了。游戏科学的冯骥近期也谈到：“视频制作成本将不再沿用传统逻辑，趋近算力边际成本；内容领域将迎来史无前例的通货膨胀。”其实AI多模态的技术突破，最利好的是个人，只要你有想法，就可以转变为现实，以往则需要整个工业体系才能实现。板块方面，今天基本围绕涨价线展开，电子布、钨、镍、铼、染料等；基本都是老叙事，具体逻辑及个股详见上方文章。其他方面，国内看算力，叠加春节，token需求会爆量增长；海外依旧是看缺电（燃机），北美PJM电网电价持续飙升。节前只剩两天了，看好后续市场回暖。-------------------------逻辑面补充：主要梳理产业端新的变化，为精简篇幅，每天内容不重复，可连续阅读防止遗漏。一. 电子布
台耀科技（TUC）发布声明，受上游高端玻纤布需求激增影响，将标准E-glass转向低介电Low Dk布产能。在传统供应链更多转向AI服务相关后，传统电子布也已出现紧缺。二.火箭回收2月11日11时，长征十号甲一箭双试圆满成功：同步完成梦舟飞船最大动压逃逸与一子级海上回收验证，一子级与飞船返回舱均受控溅落预定海域。这是我国首次在海上实施载人飞船回收任务，为后续载人登月任务积累了重要经验。