午间突发三大利好！16只液冷龙头集体涨停，高盛新进布局2只标的

今日为A股节前倒数第二个交易日，市场交投依旧活跃。盘面呈现分化走势，港股互联网科技股大幅下挫，而A股整体强势上涨，其中液冷板块表现尤为亮眼，板块内多只个股大幅走高，共计16只液冷龙头股直接封死涨停。

此次液冷板块全线爆发，核心受三大利好逻辑驱动，同时外资巨头高盛也新进布局2只液冷龙头股，足见外资对板块景气度的认可。

液冷板块周四盘面复盘

优刻得-W大涨20%，为AI液冷云服务核心服务商；
申菱环境大涨20%，AI液冷CDU市占率位居行业第一；
方盛股份上涨16%，是液冷板核心供应商；
依米康上涨12%，主营液冷数据中心解决方案；
网宿科技上涨11%，为边缘液冷算力服务商；
利欧股份上涨11%，是液冷泵及系统核心供应商；
川润股份涨停，为液冷换热设备龙头；
东阳光涨停，主营液冷散热材料核心供应；
博杰股份涨停，为液冷测试设备龙头；
宁波精达涨停，主营液冷换热器设备；
英维克涨停，是液冷温控系统龙头；
大元泵业涨停，为液冷循环泵核心供应商；
宏盛股份涨停，主营液冷板及换热设备；
科士达涨停，主营液冷储能温控系统；
双良节能涨停，为液冷板式换热器龙头；
锐捷网络上涨9%，是液冷交换机核心供应商；
朗进科技上涨9%，主营液冷散热系统；
欧陆通上涨8%，提供液冷服务器散热方案；
同飞股份上涨8%，为工业液冷温控龙头；
科华数据上涨8%，主营液冷数据中心解决方案。

液冷板块爆发核心逻辑

1. 短期情绪引爆：海外龙头业绩超预期，联动催化A股行情
英伟达核心液冷供应商维谛技术，2025年第四季度液冷订单同比暴增252%，股价大涨24%并创下历史新高，直接印证液冷行业高景气度，利好传导至A股液冷板块。叠加AI算力板块对市场情绪敏感度较高，短期资金大幅涌入，推动板块集体异动。
2. 底层需求刚性：AI算力爆发，液冷成高密场景唯一解决方案
新一代AI芯片功耗突破千瓦，单机柜功率飙升至50-180kW，传统风冷技术已达散热极限。液冷散热效率是风冷的3-5倍，且能满足严苛能效要求，成为高密度算力场景的刚需技术。叠加国内智算中心建设、“东数西算”工程持续落地，液冷行业需求迎来持续爆发。
3. 政策强力护航：能效红线倒逼，液冷从自愿选配转为强制标配
国内数据中心能效政策持续收紧，“东数西算”工程及核心算力区域均明确PUE能效红线，液冷是唯一能稳定达标的散热技术，政策倒逼下成为数据中心强制配套设施。目前三大运营商液冷集采占比已超50%，订单批量落地进一步强化市场乐观预期。

高盛新进布局2只液冷龙头

在板块持续利好的背景下，外资巨头高盛已提前布局两只液冷龙头股，具体标的如下：

1. 高澜股份
高盛最新新进174万股，位列公司第四大股东；瑞银新进242万股，位列第三大股东；摩根士丹利新进123万股，位列第六大股东。
公司是国内纯水冷却设备龙头，在特高压冷却领域市占率领先，同时AI算力液冷业务布局超前，是冷板、浸没式液冷核心供应商，行业龙头地位突出。
2. 澄天伟业
高盛最新新进98万股，位列公司第八大股东。
公司为AI液冷核心部件新锐供应商，具备液冷板、管路、接头全套自主制造能力，已切入美系头部算力供应链，技术与成本优势显著，目前处于业绩快速放量阶段。

作品声明：个人观点、仅供参考