Ai算力——光纤通信——产业链深度梳理
2026.1.12
​​AI算力与算力网络建设持续提速
光纤、光芯片、光模块、CPO
等环节全面受益，以下为产业链核心标的逻辑整理：
​​1. 长飞光纤
全球光纤光缆龙头，预制棒产能全球第一；空芯光纤技术领先，已进入海外云厂商供应链。光纤价格大幅上涨，空芯光纤高增长、高毛利。
2. 亨通光电
光纤+海缆双龙头，超低损耗光纤适配AI算力；海外订单充足，光模块与海缆业务共振增长。
3. 中天科技
特种光纤与海缆龙头，空芯光纤技术突破；全产业链降本优势明显，受益东数西算与算力网络。
4. 烽火通信
光传输+光纤双龙头，央企背景；高端传输系统领先，海外市场快速拓展，集采订单充足。
5. 光迅科技
光芯片+光模块全链条自主，1.6T研发领先；电信+数通双驱动，深度受益AI算力互联。
6. 天孚通信
光无源器件龙头，CPO光引擎核心供应商；深度绑定海外AI巨头，高速光器件需求爆发。
7. 源杰科技
高速光芯片国产龙头，25G激光器芯片量产；高端芯片国产替代空间大，业绩弹性充足。
8. 仕佳光子
PLC/AWG芯片细分龙头，CPO无源器件布局领先，受益高速光模块与AI算力需求。
9. 光库科技
薄膜铌酸锂调制器龙头，适配CPO低功耗；空芯光纤+铌酸锂双技术，稀缺性突出。
10. 永鼎股份
光纤光缆+高温超导双布局；海外出口占比高，二线龙头弹性显著。
11. 太辰光
MPO/MTP连接器龙头，海外收入占比高；AI数据中心高速互联核心受益，切入CPO供应链。
12. 通鼎互联
光纤光缆+电力通信+储能；绑定运营商与电网，光储一体化协同发展。