今天我们来脑洞大开聊下腾讯

其实从恒科大跌背后能看的出来

腾讯正在被AI应用时代边缘化

怎么说呢，就是从这次字节跳动，阿里和腾讯的行为来看

它的下跌并非偶然
而是有迹可循。

是资本觉得它在这轮比赛中掉队了

如果不是有微信这座万亿流量护城河还在撑着

腾讯在这一轮AI应用落地潮里，早已陷入被动。

我们看下其他两家巨头在干嘛

字节，用AI重构内容与视频生态

阿里的千问

它的定位并不只是做问答的AI。

它不是像豆包、元宝、DeepSeek那样你问一句，它答一句。

它是直接接住你的需求然后把你的需求变成行动、变成服务、变成交易。

所以才有了“点奶茶、买电影票、天猫购物”变成一句话的交易闭环。

而腾讯的AI，至今还停留在发红包、送优惠券的浅层营销。

所以，在AI应用时代一个残酷的现实

是AI正在悄悄瓦解腾讯的基本盘

1、腾讯所有的安全感，只来自微信

腾讯的底盘从来就两个：游戏、微信。

微信13亿月活，是它的流量总闸：游戏分发、支付、视频号、生态联动，全靠它托底。

没有微信
QQ早已边缘化
王者荣耀用户会大幅流失
微信支付会被支付宝蚕食
视频号更无从谈起。

微信
就是一堵墙把腾讯和外部竞争隔离开

让它即便业务散乱 ，也能靠流量红利安稳度日。

但AI时代，这堵墙正在失效。

2、AI的核心是重构入口，微信正在被绕开

AI真正的力量
不是聊天
而是把用户从多APP切换
变成一句话直达服务。

阿里千问：一句话点奶茶、买电影票、完成购物。

全程不用跳转不用操作直接闭环

字节豆包:一句话生成短视频、做剪辑、辅助直播

把内容创作门槛打穿
让更多普通人能感受到科技的便利。

它们都在做同一件事，绕过微信，建立新的超级入口

因为，微信的优势是连接人
但AI的目标是连接需求与服务。

所谓链接人是什么意思呢

微信做的事从头到尾只有一件
让人找到人
让人跟人聊天。

比如你用微信是干嘛的？

跟朋友聊天
跟家人视频
工作
沟通群聊发消息
发语音
打电话对吧

它的核心是：人和人
但它不负责帮你办事，只负责帮你找人。

而AI是什么

AI 做的事是你说出需求 → AI 直接给你把事办了。

比如
你说：我渴了 → AI 给你点奶茶
你说：我想看电影 → AI 给你买票
你说：我要做视频 → AI 帮你剪
你说：我要买东西 → AI 帮你下单

它不需要中间人不需要你打开APP不需要你找人。

它直接：你要啥 → 就给你啥

所以当生活、消费、内容、创作都能通过AI完成，

微信就会慢慢退化成一个纯聊天工具
不再是流量的中心。

3。字节阿里做价值闭环，腾讯只会福利拉新

AI落地拼的不是模型，是场景。

字节走的是：AI+内容 → 提升效率 → 用户愿意付费 → 形成长期粘性

用户不是为优惠而来，是为好用、省时、能产出而来。

阿里走的是：AI+交易 → 一句话办事 → 服务直达 → 生态闭环

用户用它，是因为真能解决问题

再看腾讯：推广AI的方式依然是发红包、给补贴。

用户用它，不是因为离不开，而是因为有便宜可占。

补贴一停，情感立刻归零。

因为想不通同样的产品，我为什么不用豆包千问要用元宝，何况元宝还没有豆包好用

这就是差距

4、腾讯最大的问题是什么都有，却什么都不聚焦

字节有内容
阿里有电商
都是单点击穿
再辐射全局。

腾讯呢
社交、游戏、办公、云、支付、视频号……

什么都做，什么都不顶尖

那腾讯会不会就此就被淘汰呢

不会哦

它只是在这一轮掉队了一点点而已

因为，腾讯的杀手锏王牌还没打出来

你们记不记得我昨晚说过C端最重要的是什么
是内容

是用户体验和习惯而后产生流量变现对吧。

而AI利好的是什么，是内容，是漫剧，是IP。
是它能降本增效。

前面我们说腾讯在AI应用上被动

是只会发红包

没有聚焦更深度的产品，这都是市场看得见的明牌。

但所有人都忽略了一张真正的暗牌

腾讯
是全世界拥有IP最多
网文最多
动漫最多
游戏剧情最丰富的公司

这里必须提到阅文集团

它是腾讯绝对控股的子公司

也是国内网文与IP的绝对龙头

手里握着起点中文网QQ阅读等核心平台

坐拥上千万部网络文学作品像《庆余年》《赘婿》《鬼吹灯》这些顶级IP，全都出自阅文

在很多人还把漫剧当成低幼动画片的时候

资本市场已经用计算器在计算AI应用这轮浪潮，

漫剧能产生多少利润了

因为，AI漫剧真正的定位，是网文的可视化把小说里的脑洞、剧情、画面直接变成视频

和真人短剧比它在玄幻、修仙、奇幻这类超现实题材里表现力几乎没有上限，成本却低到极致。

而下沉市场，对爽文无脑剧情的需求，远比动漫大得多

这意味着：AI漫剧正在同时吃短视频+网文两大市场的份额，空间直指千亿。

更关键的是，这一轮AI应用里，机构一致认定

最有价值、最快能产生真实业绩的细分赛道，就是AI漫剧。

它成本低，见效快，模式跑通，流量直接变现

是当前AI落地里确定性最强、业绩兑现最快的方向。

而AI漫剧最核心，最卡脖子的需求，就是网文可视化。

现在所有做AI生视频，AI短剧，AI漫剧的玩家，最缺的就是独家IP。

所以能看到的是

腾讯即便这轮掉队了
但整个生态是离不了腾讯的

字节有AI生成能力
阿里有交易服务闭环

腾讯，握着整个行业的源头——IP。

AI漫剧一旦爆发谁有IP
谁就是上游卖水的人
谁就能躺着收钱。

这才是腾讯最隐蔽，至今还没有真正亮出来的王炸。

还有，他手里另外一个王牌，AI+游戏。

AIGC生成地图、剧情、角色，AI智能NPC、动态剧情、降本增效

这本该是它的绝对主场，是别人抢不走、模仿不了的护城河。

可直到现在

市场完全没看到腾讯打出任何颠覆性动作

手握最强IP、最强游戏生态、最强内容库

却在AI时代最关键的赛道上，迟迟不肯出牌。

这也是，市场看不懂腾讯的地方。