半导体龙头股梳理：

一、晶圆代工（制造）

• 中芯国际（688981）：内地最大、技术最先进，14nm量产、N+1（等效7nm）试产，国产替代核心

• 华虹公司（688347）：特色工艺龙头，功率/嵌入式存储领先，国内第二大代工厂

二、半导体设备（国产替代核心）

• 北方华创（002371）：平台型龙头，刻蚀/沉积/清洗/热处理全覆盖，28-14nm主力

• 中微公司（688012）：刻蚀机龙头，5-7nm先进制程，进入国际一流供应链

• 拓荆科技（688072）：PECVD薄膜设备龙头，国产替代主力

• 盛美上海（688082）：清洗/电镀设备龙头，先进制程突破

• 长川科技（300604）：测试设备龙头，国产替代率超60%

三、芯片设计（高壁垒）

通用/AI算力

• 海光信息（688041）：国产x86 CPU/DCU龙头，AI算力核心，信创主力

• 寒武纪（688256）：AI芯片龙头，思元系列云边端全覆盖

• 摩尔线程（688795）：国产GPU龙头，AI训练/推理加速

存储芯片

• 兆易创新（603986）：NOR Flash全球前三，利基DRAM国内第一，车规放量

• 澜起科技（688008）：内存接口芯片全球龙头，DDR5/HBM市占70%+

• 江波龙（301308）：存储模组/SSD龙头，企业级+消费级双轮驱动

模拟/射频/图像

• 韦尔股份（603501）：CIS图像传感器全球前三，手机/汽车/安防全覆盖

• 卓胜微（300782）：射频前端龙头，开关/LNA国产替代核心

• 圣邦股份（300661）：模拟芯片龙头，信号链/电源管理全覆盖

四、功率半导体/IDM

• 华润微（688396）：IDM龙头，MOSFET/IGBT/SiC齐全，车规级放量

• 斯达半导（603290）：IGBT龙头，新能源/工控核心供应商

• 闻泰科技（600745）：功率+车规+SiC，安世半导体主体

五、封测（后道）

• 长电科技（600584）：全球第三、国内第一，Chiplet/HBM先进封测领先

• 通富微电（002156）：先进封测龙头，绑定AMD/英伟达

• 华天科技（002185）：国内前三，先进封装+存储封测双轮驱动

六、半导体材料

• 沪硅产业（688126）：12英寸大硅片国内唯一量产，国产替代核心

• 南大光电（300346）：ArF光刻胶国内唯一量产，光刻材料突破

• 安集科技（688019）：抛光液龙头，12英寸批量供应头部晶圆厂

七、核心ETF（一键布局）

• 半导体ETF（512480）：覆盖全产业链龙头

• 科创芯片ETF（588290）：聚焦科创板芯片设计/设备龙头
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