云天励飞 今年是应用元年， 而应用被大厂包圆，无法外溢可以外溢的，就是使用的人多了，to­k­en消耗就指数级别变大而这个to­k­en消耗就指向 推理算力的需求。之前开发的时候，需要的是 训练算力，这个已经过去。国产算力需求 应该主要集中在 ： 推理芯片现在大模型基本上格局已定，所以训练芯片就没有多大意义了。更多的是，使用需求。用户每一次需求提交，推理芯片使用一次。 所以推理芯片 应该是 国产算力需求的紧要环节可以简单理解为： 训练芯片是用来 研发大模型的。 推理芯片是用来 落地使用的 现在这些多模态大模型啥的 算力稀缺在于： 用的人太多 加上Ge­m­i­ni 3 De­ep Th­i­nk对老模型的增强，本质是AI从“通用对话”向“专业推理/工程落地”的转型，而这一转型直接推动了AI算力硬件从“通用GPU”向“AS­IC专用推理芯片” 的核心切换，谷歌TPU V6成为本次需求的核心催化剂，同时带动HBM3/3E、先进封装、高速光芯片等配套赛道的需求爆发，也为国产高端AS­IC推理芯片的国产替代带来了重要机遇。