#价值投资日志[超话]# 半导体设备板块行情分析：2026年YTD半导体设备板块表现尚可，但远低于预期。当前全球半导体设备处于牛市，核心逻辑是存储厂超高盈利周期将带动资本开支大幅增长。然而A股将这一重大产业趋势博弈成短期事件，聚焦长兴上市时间，忽视基本面变化，而美股、日股、韩股、台股相关半导体设备股持续创新高。从国内产业逻辑看，2030年国内存储及先进制程全球市占率需较当前提升1-2倍，国产化需求叠加全球产业趋势，国内半导体资本开支逻辑强于海外，板块将成为贯穿2026年的主线。目前A股机构对该板块缺乏定价能力，预计过年期间海外半导体设备逻辑进一步深化后，当前是布局该板块的合适时点。