近期，国内外发生两个标志性事件，除了Seedance 2.0视频生成之外，AI编程也杀疯了！

国内，智谱 AI因为编程能力实现质的突破，正式上调 AI 开发套餐价格，取消优惠。它的 GLM-5 模型已经能独立完成复杂项目开发、代码重构、系统调试，效率远超传统开发模式，企业愿意为这种能力付费，意味着 AI 开发正式进入商业化成熟阶段。

国外，Gemini 3 Deep Think 在全球最权威的竞技编程平台 Codeforces 上，以 3455 Elo 排名全球第 8，仅落后于 7 位人类顶尖选手，超过了除这 7 人外的所有人类程序员。

这两件事共同指向一个结论：

AI 编程能力已经成熟，代码正在变得极度廉价、极易复制。

曾几何时，100 万行代码是软件企业最核心的资产，是最深的护城河。代码越多，代表研发投入越大、功能越全、壁垒越高，竞争对手很难追赶。那是一个靠人力堆代码、靠行数筑壁垒的时代。

但 AI 时代，一切都变了。

100 万行代码，曾经的资产和护城河，如今变成累赘。百万行遗留代码，不再是优势，而是维护成本极高的技术负债—— 改不动、删不掉、升级难、成本高，拖垮企业效率，吞噬企业利润。

这使整个软件行业的逻辑，彻底反转。简单说：以前代码是资产和护城河；现在代码多，反而是负债，是包袱。

这个真的就是软件行业的大逻辑变化，并且是颠覆性变化。所以，未来大部分软件都面临生死危机，大模型即应用，大模型（工具）将取代缺乏竞争力的软件企业。

说到这里，不得不说市场上的 AI 应用。大部分 AI 应用都是软件公司，而我们要特别警惕这种很容易被颠覆掉的伪 AI 应用公司。

什么是伪 AI 应用？

它们没有自研模型，没有核心技术，没有独家数据，更没有真正的行业壁垒。只是调用第三方接口、套一层界面、讲一个 AI 故事，本质上就是 “AI 壳公司”。

这类公司有三个致命缺陷：

第一，无壁垒。模型在巨头手上，接口一涨价、巨头一下场，立刻被淘汰。

第二，无盈利。算力成本高、客户付费弱、同质化严重，长期靠融资烧钱续命。

第三，无价值。产品没有护城河，AI 可以快速替代，今天上线明天就可能过时。

可以说，我们市场上 90% 的 AI 应用，都是伪 AI，在AI大时代，在编程能力快速提升的时代，这类公司，都面临着生死危机。

这也是为何近期美股上的这类软件公司跌幅那么大的原因！美股软件股早已经进入了熊市，跌跌不休！

除此之外，小部分拥有独家行业数据、掌握底层技术、深度绑定垂直场景、能用 AI 真正提升效率、创造真实利润的公司，才是值得看的。它们不是套壳，而是用 AI 重构产业的核心玩家，但是这部分公司极少。

总结一下我的观点吧：

1、AI 编程革命，让代码从资产变成负债。大部分软件公司、程序员面临生死危机。
那些没有技术、没有数据、没有壁垒，只靠包装 AI 概念的应用公司，终将被淘汰。

2、大部分AI应用公司，很难盈利，大模型即应用，仅有极小部分拥有独家行业数据、掌握底层技术、深度绑定垂直场景、能用 AI 真正提升效率、创造真实利润的公司，才有可能在AI浪潮中活下来。

3、AI编程杀疯，以及Seedance 2.0视频生成爆发，最终还是利好硬件。延伸点讲，不管什么AI应用突破爆发，最终的落脚点，都回到三个：算力、存力、电力。#AI春节大战# #河南春晚 大量广告里穿插了少量节目#