光纤板块，深度分析12家核心企业，信息整理如下：

1. 长飞光纤
核心优势：全球光纤出货量第一（市占20%+），光棒自给率100%（成本最低）；空芯光纤对标康宁，获微软、AWS订单；G.654.E超低损光纤商用领先。
业绩弹性：光纤涨价带动毛利率提升10–15pct；2026年空芯光纤放量，毛利率有望超60%。
核心逻辑：AI算力+海外云厂商+国内集采三重驱动，量价齐升。

2. 亨通光电
核心优势：光棒自给率90%+，AI专用光纤满产；2026年空芯光纤产能500万芯公里/年（全球30%）；海缆订单超290亿（毛利率35%+），通信+能源双轮驱动。
业绩弹性：光纤每涨10元/芯公里，增厚净利润8–10亿。
核心逻辑：高端光纤+海缆+光模块协同，抗周期强。

3. 中天科技
核心优势：特种光纤市占30%–40%，空芯光纤技术领先；光棒自给率高，G.654.E集采份额12%；新能源业务提供稳定现金流。
业绩弹性：高端光纤放量+海缆交付，2026年净利润增速30%+。
核心逻辑：特种光纤+海缆+储能，周期底部复苏。

4. 烽火通信
核心优势：中国信科旗下，光棒自给率80%+；G.654.E集采份额高；设备+线缆协同拿单，算力互联互通核心参与者。
业绩弹性：运营商资本开支增10%+，全光网建设拉动。
核心逻辑：央企背景+全产业链，政策红利显著。

5. 中际旭创
核心优势：全球光模块龙头，800G/1.6T批量出货；1.6T市占50%+，深度绑定英伟达；海外收入占比高。
业绩弹性：2026年1.6T需求增10倍，业绩翻倍可期。
核心逻辑：AI算力核心硬件，高端光模块量价齐升。

6. 新易盛
核心优势：高速光模块龙头，800G供Meta、英伟达；长协订单锁定增长；2025年业绩翻倍。
业绩弹性：海外云厂商扩产+1.6T量产，2026年增速50%+。
核心逻辑：海外高占比+高端产品，弹性大。

7. 天孚通信
核心优势：CPO光引擎核心供应商，全球市占60%；2026年CPO收入占比超60%；绑定头部光模块厂。
业绩弹性：CPO爆发，毛利率持续提升。
核心逻辑：AI算力底层器件，CPO核心受益。

8. 光迅科技
核心优势：光芯片+光模块双龙头，1.6T研发领先；电信+数通双市场；硅光、铌酸锂布局前沿。
业绩弹性：国产替代+高端放量，2026年增速40%+。
核心逻辑：自主可控+全产业链，安全边际高。

9. 石英股份
核心优势：高纯石英砂龙头，光棒核心原材料；全球市占领先；光纤涨价带动石英需求。
业绩弹性：量价齐升，2026年净利润增速40%+。
核心逻辑：光纤上游刚需，业绩确定性强。

10. 源杰科技
核心优势：国产光芯片领军，25G DFB量产；高速光芯片营收占比70%；绑定华为、旭创。
业绩弹性：800G/1.6T放量，国产替代加速。
核心逻辑：光芯片国产替代，高成长。

11. 太辰光
核心优势：MPO/MTP连接器龙头，海外收入82%；AI数据中心高速互联核心；CPO供应链关键环节。
业绩弹性：海外数通需求爆发，2026年增速50%+。
核心逻辑：海外高占比+细分龙头，弹性大。

12. 通鼎互联
核心优势：光纤+通信设备+储能；智能光纤+电力通信协同；绑定三大运营商+国家电网。
业绩弹性：光纤涨价+储能放量，2026年增速30%+。
核心逻辑：二线龙头+光储一体化，补涨空间大。

注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。