假期
一，不知不觉，动力煤库存去化良好。今年后续的煤价大概率跟去年不一样。继续看好陕煤，等待股东回报计划中。
二，腾讯股价创近期新低，这次又是资本看得太远了。跟前两年看低煤炭，油气一样的故事相似，炒预期成习惯啦。模模糊糊的逻辑，半懂不懂的底层数据，又来低估腾讯的护城河了。腾讯的股东回报达到2.6%，虽不及2024年280港币时的4%股东回报，但是也可以了。
三，海油，正儿八经的开启了上涨模式，非常欢迎，便宜的股票，总会莫名其妙涨上来的。
四，南瑞，核心业务的订单充足到干不完。看好今年的净利润大幅上涨12%-15%。
我对自己的反思就是，持有的都是行业净利润率高的龙头企业。买的是行业的阿尔法，却很少买企业的贝塔。计划持股N年，跨越行业周期，结果跑的比兔子还要快。吃不了大亏，赚不了大钱。
总有人好奇我的成本，今年就说腾讯的成本吧。2024年，腾讯278买入，380平均价格清仓。2025年，450买入，630平均价格清仓，这次买入的平均成本583港币。