最近最耀眼的就是智谱暴涨。这是炒作吗？不完全是。。美国流行一种看法，AI吞噬一切，所以美国软件股暴跌，中国互联网股大跌。其中的核心，就是大模型，有了好的大模型，你就主宰一切。这很显然是Ai从硬件端炒作开始向后端应用的转移的一个迹象。国际对冲资金也在抢中国的大模型。围绕这个，A股肯定要有反应。另一方面，硬件端，美国缺电力。为什么它现在也要中国的燃气轮机了，以前根本不用，因为他来不及了，没有电，他的算力没法发挥。这对我们也是一个机会，他不在乎了，甚至电力设备价格可能也不在乎了。我预计硬件端算力通胀还能持续一段时间。另一方面，大模型也面临算力不足，智谱就算力告急公开寻求算力合作，这方面数据中心股票应该也会有反应。AI大的叙事还在，那就可以找通胀细分。如果宏大的叙事没了，无论你是什么技术路线什么po，都得完蛋！
还有一些稀有金属或小金属，受益于美元贬值或供给受限或需求增加，可能还有机会。