AI算力核爆：华工科技满产至2026，长芯博创卡位谷歌，千亿光链重塑
​全球AI算力竞赛已进入白热化，高速光模块作为数据中心的“视神经”，正经历着前所未有的需求核爆。随着800G成为标配、1.6T加速商用，产业链龙头正迎来业绩与估值的双重重塑。
​行业标杆华工科技（000988）的订单能见度已锁定至2026年第四季度，其武汉及泰国基地24小时满产运转，2025年海外基地产量激增500%。更令人瞩目的是，其1.6T新品采用自研量子点激光器，功耗较传统方案骤降40%，光转化效率高达60%-70%，技术壁垒极高。为应对需求，公司计划2026年将高速模块产能再提升50%以上。
​另一大看点长芯博创（300548）凭借稀缺的光电互连方案，深度绑定谷歌Ironwood机柜系统，MPO高密度连接器出货量大增。公司800G硅光模块及1.6T高速铜缆（AEC）已获头部客户认证，有望在北美市场实现份额突破。
​此外，中际旭创（300308）2025年前三季度归母净利润71.32亿，同比增长90.05%，800G市占率全球领先；新易盛（300502）2025年净利润预增超230%，LPO技术优势显著；天孚通信（300394）作为CPO光引擎核心供应商，持续受益于高端组件需求。
​在AI集群万卡、十万卡化的确定趋势下，高速率、低功耗的光互联已成为算力释放的瓶颈。中国厂商正从“组件商”向“技术定义者”跃迁，在这场算力霸权争夺战中占据核心身位。