2026年展望，过去的一年里面，盘面进行了新经济，稀土永磁，军工，AI硬件（CPO，液冷，光通信，CPB，AI芯片，存储芯片等等），半导体，新能源（光伏，固态）商业航天，贵金属，这里面都是对指数有贡献的挨个给列了出来，站在现在的这个角度，你指望CPO在这个位置再往上高举高打，中际旭创这一个供货公司涨到一万亿市值，就假设能行，指数又能抬到多少点，那要是不行了，别忘记了，当初资金最开始选择的事工业富联和中芯国际，这两个是率先去破万亿市值的，未来肯定是国产替代，这是势不可挡的，但是现在还是要看业绩，这是一个很漫长的过程，但是也正是因为漫长，未来才有预期，包括固态电池，这里不会因为25年炒过，后面就不行了，只要行业预期在，并没有被透支，都是没问题的，未来国产替代和海外链的分水岭就是逆势而行的时候，那个时候一定是国产替代，半导体的的大年！

短期的话是更倾向于AI应用的落地，无论是资金的介入，还是事件的发酵，包括假期期间不靠谱将大模型用到了war之中，AI应用这一快前期看的是AI营销，后面蓝色光标带着易点天下，天龙集团，省广集团这些已经走了一波，后面出了即梦，即梦这个更是能够去颠覆行业的东西，降低电影的制作成本，是利好那些拍短剧的，做游戏渲染的那些公司，同时也带来了一个版权和安全的问题！现在骗子手段层出不穷，语音模仿，图像模仿，这些都是在网上有实际案例了，所以安全和版权可能是接下来需要去考虑的问题，解决了这个问题，然后再去逐个细分挨个去炒作，最终那些有东西的公司都会被挖掘！

无人驾驶这里我就不多说了，这是我非常看好的一个方向，我一直认为26年是AI终端的大年，一个AI应用，一个无人驾驶，但是这个方向可能先下后上的局面，而且这里只看上游去卖铲子的东西，因为现在整车行业是比较内卷的，你也不知道谁最终能够跑出来，但是上游那些卖铲子的是不管谁跑出来的，这一点其实可以看一个信号，什么时候特斯拉的无人驾驶开始炒作了，说明风也就来了，国内特斯拉的无人驾驶都是阉割版的，暂时看不出水平，但是机构不是瞎子！

然后就是夕阳产业，房地产更倾向于26年去见一个短期的底部，房子再便宜，它也是有成本的，而且过去大多数人的资产都是房产，抵押给银行，不要说去找市场底，这些东西如果兜不了底，银行会更急，上面一定会有手段，所以26年的中旬到年底，房地产会有一个首次触底的动作，注意我的用词，你就想像一个乒乓球掉地上，来回蹦跶几次，反复弹几下，然后再有一个回光返照！这个回光返照仅限于那些一线城市或者二三线的核心地段，其它的是不要想了，利好股民，不利好实体，因为股民进出很方便，但是实体房产未来更倾向于服务，也就是物业和智能家居这一块！而促使经济回暖或将逐渐成为主要战略方向！