变压器出口放量、光通信春节爆单！A股光模块+特高压双概念稀缺标的，除长飞光纤外这4家值得关注

近期两大高景气赛道持续走强，一是受益于全球算力需求与电网升级，变压器出口量价齐升，特高压板块迎来政策与需求双重催化；二是AI算力带动下，光模块行业订单爆满，春节期间仍满产赶工，行业高景气度延续。

光模块与特高压分属数字经济与新型电力系统两大赛道，同时布局两大领域的上市公司数量稀少，全市场仅5家。除近期热度较高的长飞光纤外，另外4家双概念龙头梳理如下：

1. 特发信息
公司已攻克CPO技术下高密度高集成多芯MPO插芯核心技术，光模块相关研发成果落地；特高压领域为电力特种光缆核心供应商，产品直接配套国家特高压工程。技术走势上，周线维持震荡上行格局，此前两轮深度调整均在均线支撑位企稳回升，随后刷新阶段高点。

2. 亨通光电
光通信端可提供数据中心10G-400G全系列AOC及高速光模块，深度适配算力中心建设；电力板块掌握高压、超高压海底电缆及软接头技术，特高压交付能力业内领先。周K线呈震荡向上趋势，上一轮回调充分后，近期量能配合，步入加速上行阶段。

3. 烽火通信
拥有面向数据中心场景的成熟光模块产品，同时多次中标国家特高压工程通信系统项目，是两大领域的核心设备与方案提供商。周线级别于去年年末突破长期横盘区间，确立上升趋势，此前虽受商业航天概念带动，当前光通信与特高压主业逻辑更趋清晰。

4. 中天科技
具备COB高速光模块规模化封装能力，光模块产品贴合算力网络建设需求；特高压领域参与国内全覆盖式线路建设，市场份额与技术实力稳居第一梯队。周线走势与亨通光电相近，近期量价同步抬升，上行趋势明确。