[思考]美国将磷、草甘膦纳入战略资源叠加出口预期受限，春耕备肥“金三银四”需求释放，化肥农药迎供需错配涨价。矿化一体化及新能源延伸成胜负手。兴发集团、云天化受益于资源与出口；川恒股份、川发龙蟒凭“磷—硫—锂”与电池级布局获估值提升；湖北宜化受印度尿素高价催化；金正大、芭田股份、六国化工、美邦股份具弹性与补库机会。