简单复一下盘！

今天的指数高开幅度不大，表现低于预期，并没有出现明确的突破或转强信号。上方4170依然是坎，下方4030为支撑。此区间的波动不用太在意，无法转换成趋势性。

再看资金的表现。

1.化工美国宣布将元素磷及草甘膦等关键除草剂纳入关键战略物资，国际磷肥价格突破700美元/吨。走的是涨价线路，核心为美邦和金牛。其余标的首板居多，当天无法确定持续性。盘中碳酸锂合约涨价，明天看锂电池材料的反应如何。

2.美伊博弈相关板块：油气开采、天然气、港口航运、矿产资源。一般我不考虑这种变数较高的突发线路，今天打明天歇，没个准数。如果非要考虑，那也只能是贴涨价概念，走矿产资源线（排除远离均线加速的票）。

3.光通信AIDC需求爆发推动光纤量价齐升新周期，新春佳节华工科技旗下多个业务板块生产不停工。

继续走涨价路线，核心为长飞/天孚/亨通。有订单支撑，和变压器的炒作逻辑一样，能落地。机器人就吃这个亏，大订单在哪儿到现在还不知道。 所以光通信这条线可信赖。

4.智能电网北美电力变压器供应缺口达30%、配电变压器缺口6%，进口依赖度分别达80%和50%。逻辑还是海外缺电。节前变压器爆订单上了央视新闻，当下高位票有分化。核心有：汉揽/保变/长飞/森源/杭电/望变/三变。短期分化不改长期缺电逻辑，找个股的调整节奏。

5.玻纤/PBC玻璃纤维和玻纤布涨价。日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价、涨幅达30%以上。还是涨价，核心有国复/宏和/深南/中石。接下来还会有资金顺着这条线继续挖掘。特点是趋势性个股。

6.军工就一个亚星锚*，其他不值一提。以上这些板块，这只是盘面反馈的信息而已。你有没有在里面？如果没有，那和你就没什么关系。我们的眼睛要看未来。

AI应用目前是处于调整周期，受到了影院资金兑现影响，很多票杀的很凶，这是好事。这时候你要盯住1月份AI应用的活跃股，还记得是哪些吗？跌之后是涨，这是自然规律。

机器人呢？ 毫无疑问还有炒作预期。现在的卡点是节前看好的人太多，筹码压力大，同时订单没有落地。而炒股就是炒预期，等消息出现了 ，又有一堆人抱怨说涨的太高了。 我猜想机器人真正要爆只有一个点：“军工企业下单机器人”。 这个时间可能很久，也可能很短，仁者见仁。

整体来看，节后首个交易日的核心是消化节中消息 + 消化散户追涨杀跌的情绪。盘面尚未走出明确的主线，这是正常现象，后续几天市场方向会逐步明朗。

而我们要做的是聚焦，每条线路都把核心找出来，看着它涨。

这是一个残酷的晋级之路，十条线里面，走着走着，最终只有一两只能成为市场标杆。只要我们观察了整个过程，顺着线路去做其他的票，心里会很踏实。就像12月的商业航天，你可以观察一下，当11月下旬航发/航动连板启动的时候，中卫是什么位置。

回顾 A 股题材的完整炒作周期，无非是：启动→发酵→高潮→高位分歧，高低切→降温。我们的操作只需要盯住发酵→高潮这一阶段，这一阶段的市场情绪最积极，操作胜率也最高。有符合条件的机会，咱们就果断参与；没有合适的机会，那就耐心等待。

这就是节后首个交易日给我们的反馈信息。