《2.25收评》

1、早上好！马年首个交易日，给了一个实实在在的开门红。但如果你以为这就是普天同庆、闭眼赚钱的行情，那得醒醒神，毕竟你们看到的市场的核心信号只有四个字：分化、轮动。
先看指数。沪指涨0.87%站上4117点，深成指涨1.36%，创业板指涨0.99%，全市场超4000只个股上涨，涨停近百家，成交额放大到2.2万亿。
数据上看，确实喜庆。...从板块来看，冰火两重天，涨的涨疯，跌的跌停。
油气、化工、黄金这些涨价概念全线爆发，影视院线、AI应用、算力租赁这些节前热炒的方向，直接扑街，几个数据好的也直接往跌板走，这是我们没有想到的...
一、有色就不用唠了，昨天早课写的很多。
涨价的逻辑很硬，要么是外围冲突推着走，要么是供给约束，要么是避险情绪。这种有基本面支撑的方向，资金敢重仓。
二、科技分化。
不是所有科技都跌。算力硬件方向依然强势。
消息面上，N、M达成期战略合作，涉及数百万块Blackwell及Rubin芯片部署。
这代表，AI硬件的需求是实打实的。
但AI应用、算力租赁这些偏软的方向，今天集体挨揍。
我们昨天也说了，节前埋伏的资金太多了，春节一过，利好出尽，直接砸盘走人。龙头开盘2分钟跌停，带崩了整个板块。
三、机器人。
这部分和我们判断的完全一致！点赞，928走起！机器人概念也是高开低走，主力净流出超10亿。
春晚的热度确实高，但节后资金选择兑现，不是逻辑坏了，是节奏问题。
三大核心板块，先写这么多。最近的早课内容非常干，核心是兄弟们互动棒棒滴[耶]俺写滴也欢乐！俺就一句话：继续！不要停！你们不停俺也不停。

2、 所有人请注意！看到这条到，请回复“928”。看到不回者，直接拉黑，不讨论。
CPO NPO 硅光…各概念炒的热火朝天，其实别管它叫什么光，真正决定公司命运的只有一件事：它赚的是谁的钱？这钱能赚多久？
小灶最新--〈CPO、NPO、光模块（下）〉，已发毕，漏发@涨定板同学
此篇内容多且深，与光模块（上）（中）连结构成此次光模块深度系列，结合食用，方能吃透各种光。
马年快乐，开年第一篇，记住了，马的力量从来不在速度，祝各位，行稳致远，骐骥驰骋。

3、有个板块很多人没注意——光纤。
G.652D散纤现货价已经冲破30元/芯公里，比去年运营商集采价翻倍还多。康宁跟Meta签了60亿美元的AI数据中心光纤供应协议。为什么？因为AI数据中心内部互联，需要海量光纤，一个万卡集群就要几万芯公里。

4、你看他敢不敢出现跌破核心位置。
如果真敢破，别慌，那是给你机会。

5、影视、旅游、免税这些消费线，处于跌停潮，大概率承力。别因为跌多了就去捡，逻辑被证伪了，捡也是接飞刀。

6、昨天是咋说的？
#A股# 春节档总票房57.52亿，比去年还低，预期早就打满了，节后就是卖事实的时刻

7、关于贵金属和资源品：地缘风险推着走，供给约束是硬逻辑。有色、石油、化工这些方向，资金会继续关注。

8、涨价线能不能扛住分化，科技线能不能止住跌势。如果两者能形成合力，指数还能往上走一走；如果各走各的，那就继续结构轮动。
这条，收到请回复“928”。不点赞的，老粉一律拉黑。不玩笑。

9、A股在4200点左右、港股在30000点左右是阻力点。

10、高盛预测，2026年中国上市公司的营收将提升大约14%。

11、pcb也给顶起来了。
#A股##大咖说财经#