2026年两会前瞻：十五五开局，寻找“新质生产力”的落地抓手

核心逻辑： 2026年是“十五五”规划的开局之年，政策重心将从“十四五”的“低空经济”、“深海科技”等新兴产业，全面转向“未来产业”与“新质生产力”的落地。资金将围绕“首次写入”或“表述升级”的产业关键词进行布局。

一、 核心观察日：3月5日（周四）

这是决定全年市场主线的“胜负手”，务必紧盯以下两个环节：

1. 政府工作报告（上午）

◦ 关键词：未来产业。 2024年炒“低空经济”，2025年炒“深海科技”，2026年的核心看点在于“未来产业”的首次系统阐述。重点关注报告中是否出现以下新提法：

▪ 人形机器人：作为“制造业皇冠顶端的明珠”，极有可能被列为“未来产业”的标杆。

▪ 量子信息/脑机接口：前沿科技领域的突破性技术，政策扶持力度有望超预期。

▪ 6G/可控核聚变：能源与通信领域的长期战略方向。

◦ 策略： 一旦出现上述“首次写入”的词汇，相关板块将复制2024年低空经济的炒作路径，出现脉冲式上涨。

2. 首场“部长通道”（上午）

◦ 看点：部委表态。 工信部、发改委等部委负责人的发言，将直接透露政策落地的具体方向（如补贴细则、试点城市名单等），是验证“新提法”含金量的关键。

二、 次核心观察日：3月6日-8日

• 3月6日（周五）：发改委/科技部发布会。 关注“未来产业”的具体规划细节，如技术路线图、产业基金设立等。

• 3月7日（周六）：外交部答记者问。 关注国际科技竞争与合作的最新动态，可能影响半导体、AI等板块情绪。

• 3月8日（周日）：第二场“部长通道”。 关注交通部、能源部等关于“低空经济”、“新型能源体系”的落地进展。

三、 2026年潜在炒作主线预测
见图

四、 操作策略建议

1. 埋伏期（两会前）： 重点关注“未来产业”（如机器人、量子）和“低空经济”（如无人机、通航）的龙头标的，博弈政策超预期。

2. 兑现期（3月5日）： 紧盯政府工作报告，若出现“首次写入”的关键词，第一时间跟进；若未超预期，则需警惕利好出尽。

3. 分化期（两会后）： 关注部长通道和发布会中提到的具体落地措施，只有具备真实订单和业绩支撑的公司才能穿越周期。

总结： 2026年两会的核心是“新质生产力”的落地。资金将寻找“低空经济”之后的下一个万亿赛道！