Ai硬件端，

光模块，光纤，存储，PCB电路板，轮到了最后。

【兴证电子】重点推荐标的#沪电股份、深南电路 更新（关于GTC LPU、AMD的Meta协议）
1、根据产业链跟踪，NV在GTC大会可能发布的新芯片为LPU芯片，主要用于推理，和ASIC芯片类似，下方采用PCB板为30L以上的高多层板，以Google的V8ax为例，下方PCB为N+M的30-40L板，单芯片PCB ASP高达4000元以上，假设远期出货量在500万颗，市场增量为200亿，提供AI PCB 10-20%规模弹性。看好ASIC PCB龙头#沪电股份
2、Meta和AMD达成6GW，千亿美元以上采购框架协议，Mi455单芯片2.3kW，假设4年交付，每年对应60-70万颗，AMD的Mi455机柜的Compute Tray和Switch Tray均为40-50L的超高多层PCB，我们测算单芯片PCB ASP超过6000元，对应40-50亿采购额，看好AMD核心PCB供应商#深南电路。

$沪电股份 sz002463$ $深南电路 sz002916$