2.26午评：大盘宽幅震荡蓄势，元件板块表现强势
盘面回顾：
上证指数宽幅震荡蓄势，三大股指盘中悉数翻绿，创指跌超1%。板块方面，元件板块强势反弹；CPO板块快速冲高，光纤概念迅速走强，F5G概念、铜缆高速连接、AIPC、通信设备、PCB概念、液冷服务器、风电设备、柔性直流输电盘中异动；下跌方面，影视股持续调整，房地产板块弱势走低，保险板块震荡下挫。总体来看，两市个股跌多涨少，市场氛围一般。

投顾观点：
　展望后市，未来美国降息路径的相对顺畅，也在为全球制造业周期修复这一重要主线提供顺风环境。这一过程中，中国资产的产能价值将有望被重新定价，资金回流的也将促进内部消费与通胀循环。预计短期市场小结构面临分歧，需要做蓄势消化近期部分获利盘，预计消化完成后，有望继续震荡上行。
行情上，上证指数早盘高开后盘中宽幅震荡蓄势，创业板指稍弱势。板块上，光纤概念、元件、风电设备等强势领涨。消息面上，外围方面，隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%，热门科技股普涨，中国金龙指数小幅收跌。国内方面，上海出台楼市新政，进一步调减住房限购政策。强周期板块行情持续升温。综合来看，A股在几次大牛市后，真正进入了“慢牛”。“慢牛”虽有资金加持，但核心还是业绩。进入3月之后，市场将开始进入年报密集披露期；此外，4月也是年报和一季报的密集披露期。因此，业绩超预期的中低位标的，值得关注。策略上，后市要注意：首先是量能的持续性，节后成交额重回2.4万亿上方，是市场情绪回暖的重要标志，但能否持续放量，是突破上方压力位（如沪指4170点附近）的关键。其次是涨价逻辑的扩散与验证。需密切关注大宗商品价格走势、相关上市公司业绩预告以及产业供需格局的最新变化，谨防纯情绪炒作后的回调。配置上，由于宏观预期修复与微观业绩验证之间存在时间差，因此，坚持聚焦两条主线： 一是“反内卷”与涨价驱动的周期品。在全球关键资源战略价值重估和国内“反内卷”政策推动下，供需格局改善、行业盈利修复的板块具备较强确定性。二是具备明确产业趋势和业绩弹性的大科技成长。尽管部分AI应用板块回调，但硬件端的需求依然强劲。