#a股##a股# 今日复盘

今天整个情绪集中在CPO、铜缆高速连接、光纤、PCB、液冷服务器等算力上游，整体的情绪我认为还是不错的，下周有重要会议，从指数技术面来看，依然是“稳”字当头。本月还有最后一个交易日，突破4200的难度比较高，维持在目前位置的概率是较大的。

所以指数上面变化可能不大，重要的还是以个股为主，个股方面以主线为主~！先进制程（算力硬件基础）→ 数据中心 / 算力集群（算力载体）→ AI 大模型 / 算法（技术核心）→ AI 应用（落地场景）这条主线已经强调无数次了~！再细分：上游（硬件）：芯片→服务器→光模块→存储→PCB→液冷；中游（算力服务）：数据中心、云服务、算力租赁；下游（应用）：大模型训练 / 推理、AI 应用、行业场景。

之前反复强调这条主线复杂且有难度，每个板块和题材深入理解都需要大量的时间和详细的资料，股市的新知识每天都会出来，所以能耐得住性子了解其中内涵且能稳住的股民，才能与股市长存~！

昇腾 950是2026年推出的新一代旗舰 AI 芯片，主打集群算力、全栈国产、高性价比，分950PR（推理 / 推荐） 和950DT（训练 / 解码） 两款，是国产 AI 算力替代的核心底座。950现在要全面优于H100，950PRO低配的单价只要5万元，这个价格是H100的一半，从性价比上来看，昇腾的950已经变成最优解，3月份即将启动950覆铜板的招标，4月份950集中供货。此时把相关公司分享出来会有点迟，但是这也是较长期逻辑，可以等待回调！

关于先进制程后道先进封装和测试中，测试这个环节，今年国产算力芯片数百万颗的放量，更先进和更复杂的工艺也会带动测试的时长和耗材，海外的封测厂已经开始涨价，存储需求旺盛带来的先进封装的紧缺，随着先进封装的难度和金额增加，所以集中度在封，另外测的环节是多出来的一个机会。这是之前反复给大家说过的，其中点到的相关公司有的也已经开始走出新高。

另外关于半导体设备的溅射靶材，节假日期间小日子龙头JX日矿金属持续上涨，对于国内晶圆制造，封装测试等下游厂商需要评估现有的库存，来寻找替代供应商，基础金属的涨价，先进制程扩产，地缘摩擦等利好因素，靶材股价也是有所表现。这也是节前2.6号就给大家充分解释过的逻辑！

AI驱动半导体需求提升，洁净室短缺，行业开始量价齐升，之前给大家反复介绍的两个台系公司，亚翔和圣晖，从去年到现在一个默默涨了30%，一个默默涨了60%。整个AI全产业链的景气度是确定的。

包括之前点评的算力，虽然开年来了一闷棍，但是原因也给大家介绍的很清楚，国内是不缺电力的，但是实打实的缺算力！春晚属于消息刺激，但是现在已经开始逐步扩张的数据中心是实打实的订单~！年前停牌的润泽，年后过来开始爆发~！

之前给大家点评的关全AI产业链中的细枝末节，这些细枝末节未来依然还会逐渐给大家去介绍，价值投资不是胡乱一买然后就搁浅不管，更不是被动套住开始长线持有等待解套。价值投资都是有逻辑的，只要你深入了解且认可，此次慢牛也会感受到投资带来的收获~！
#欠款1000万亿当事人这次真要逾期了#收起收起