国内AI产业链在大模型走出来之后，本土的训练需求和推理需求还在爆发，承接的还是海外需求。

如果依旧是主推国产供应链，整个国产算力对应的AI芯片国产产业链还会扩张，对应就整个国产替代浪潮的纵深演绎。因为这是需求推动的国产进程的加速，资本开支宠幸下的替代和迭代加速。

那么从这个角度看国产材料和设备实际上在复制日韩相关产业链的行情趋势。