国产算力：华为昇腾10大龙头股

DeepSeek独家开放昇腾训练、英伟达H200对华零销售，国内大厂昇腾导入量预计翻倍，国产算力替代加速。昇腾生态从芯片、服务器、液冷、连接器到封装基板全线受益。

华为昇腾10大龙头

1. 川润股份：昇腾384超节点液冷独家供应商，浸没式液冷效率提升30%，覆盖超50%市场。

2. 华胜天成：主导全国21个昇腾智算中心中15个总包，华为“同舟共济”最高级伙伴。

3. 泰嘉股份：参股雅达电子切入昇腾高功率电源，单机价值量较传统提升超5倍。

4. 创益通：连接器供货莫仕，间接供应华为、英伟达等终端。

5. 华丰科技：昇腾服务器高速背板连接器主力，份额或超60%。

6. 德邦科技：导热材料批量用于头部GPU，封装材料进入华为供应链。

7. 意华股份：昇腾910C高速线束模组供应商，支持400G/800G传输。

8. 飞荣达：昇腾液冷战略供应商，配套冷板与机柜液冷系统。

9. 兴森科技：昇腾AI芯片约70%FCBGA封装基板由其供应。

10. 利和兴：华为第一大客户，提供服务器老化设备与测试夹具。

核心观点

DeepSeek跑通昇腾训练将带动全行业切换，国产算力替代进入加速期。川润股份为情绪龙头，华丰科技、意华股份、兴森科技为核心硬件标的。

仅个人整理记录，不作为任何决策依据。