盛新锂能(SZ002240)
津巴布韦禁原矿出口，盛新昨日大跌，今日压力仍在，但我选择硬扛不动。

分两种情景看，逻辑完全站得住：

1. 极端情景：若津方效仿印度，强行侵吞中资资产，盛新在津产能短期近乎归零。但这会形成全球锂资源供给跷跷板，反而大幅抬升国内锂资源的稀缺性与重估价值。公司全资掌控的木绒锂矿，7万吨碳酸锂当量产能落地后，对应400亿市值完全不算高估。
​
2. 中性情景（概率更大）：津方只是想提高资源分成、推动本地加工，并非要彻底断供。盛新只需短期让步，后续可将矿石转运至印尼加工厂生产，一个月内就能恢复正常流转。成本抬升部分，完全可以通过提价向下游电池厂传导，羊毛出在羊身上。

当前处于锂周期上行通道，盛新是2030年有望跻身行业前三的头部锂企，手握海内外优质矿权与一体化产能，当下400亿市值，长期被严重低估。
短期情绪杀跌不改长期成长主线，恐慌割肉毫无意义。