2.27 早间点滴

隔夜米股大跌，英伟达业绩出来后大跌，到收盘也没有收复，我们开盘会受其影响，

昨天我们已经梳理了市场的脉络，那么今天早上正好是试金石，验证其成色，

消息面：

1、cn 大模型调用量爆发式增长，推理需求大于训练，英伟达的硬件不再是刚需，利好国产链，

2、海外地缘冲突影响市场，原油期货大涨，但早上传谈判已经结束，（不会影响了？）

3、海外云服务商涨价，

4、deepseek传近期发布新版模型，

5、Nano Banana 2 深夜发布，图形图像领域问鼎，

总结：利空很多，利好也不少，若市场有心做多，各方向风向标必然低开走高，择机出手，

若低开低走，则证明大资金无心做多。那么就维持静默

敬架：

市场还是很恐慌的，科技大部分都是低开，冰点上演，

敬架结束：
胜宏、沪电、天孚、润泽等昨天的科技风向标低开，但成交额很大，

钨金属方向有高开，

米股软方向有修复，受影响的应用部分高开，如ai编程方向，

市场冰点，走势仍需观察

30分钟速览：

今天发生了什么？

ds新版本的发布预期，叠加米股应用反弹，敬架全盘冰点的时候，有一个方向出现了异常，就是ai编程，

市场反应很快，ai编程方向高开后马上有资金抢筹， 普元、金现代先后20cm封板，

先锋ai编程的强势也带动了前期被压制的应用反弹，昆仑、志特、等都有小幅止跌，星环也低开走高修复，但整个应用方向除了ai编程，其他都没有走出强度，

因海外云服务商涨价，叠加cn 大模型调用量爆发式增长，云计算方向集中修复，网宿、首都在线等、

现在有一个新的叙事正在形成：

英伟达在算力芯片领域的统治地位动摇，给a股的算力、推理芯片带来新的机会：

推理计算 云天励飞、芯原股份，纷纷开始走强。

涨价线首选钨金属，江钨、章源钨、中钨等再度集体走强。

午间思路：

再度分析盘面的脉络：

1、英伟达的下跌以及cn 大模型调用量爆发式增长催化了两个方向：

一个是以润泽、首都在线、网宿为代表的算力云服务、受刺激走强，

另外就是国产算力推理芯片 云天励飞、芯原等走强，

而以胜宏为代表的达链新技术方向今天受挫，暂时没有修复，预计要等英伟达止跌之后才能再度修复，

2、涨价线 钨金属最强，磷化工走弱，

3、软件应用反弹，今天是ai编程，但其他老方向都没怎么跟，究竟是昙花一现还是转折点？如果仅仅是ai编程那么是不够的，至少前期的应用明星股， 志特、昆仑、要走出强度，

4、商业航天也开启了普反，

应该说今天市场变得正常了，除了被影响的达链，其他方向都符合冰点低开修复上攻的做多预期，