稀土永磁，重点分析10只核心企业，信息整理如下：

1. 北方稀土
定位：全球轻稀土绝对龙头，国内稀土整合核心平台，掌控超50%轻稀土配额，全产业链（采矿—冶炼—磁材）壁垒最高。
核心驱动：供给端配额严控+收储预期；需求端新能源汽车、风电、机器人、AI硬件共振；稀土价格创2年新高，业绩弹性最大。

2. 中国稀土
定位：五矿旗下唯一稀土上市平台，国内最大中重稀土分离企业，高纯镝、铽等高附加值产品主导。
核心驱动：中重稀土稀缺性极强，军工、高端电机刚需；供给收缩+需求刚性，价格上行确定性高。

3. 盛和资源
定位：海外资源布局最深龙头，控股美国芒廷帕斯矿，“海外资源+国内加工”双循环，抗政策风险能力最强。
核心驱动：全球供给收缩，海外矿权价值重估；稀土涨价+加工费提升，2025年净利预增281%–339%。

4. 厦门钨业
定位：钨+稀土双主业，13万吨稀土储量+2000吨/年分离产能，中重稀土基地核心主体。
核心驱动：稀土涨价+钨价上行，双资源共振；2025年净利预增60%–90%，估值低位修复。

5. 金力永磁
定位：全球高性能钕铁硼龙头，晶界渗透（GBD）技术领先，特斯拉、比亚迪核心供应商。
核心驱动：风电+新能源汽车双轮驱动，人形机器人磁材批量验证；高端磁材毛利率15%–18%，2025年营收近70亿。

6. 中科三环
定位：全球第二大钕铁硼生产商，高端磁材技术鼻祖，适配伺服电机、工业机器人。
核心驱动：人形机器人磁材核心供应商，2025年净利预增566%–899%，板块业绩弹性第一。

7. 正海磁材
定位：无重稀土技术先锋，人形机器人空心杯电机磁材独家供应商，电机减重40%。
核心驱动：机器人小批量供货，2026年营收占比望达10%；2025年净利预增236%–312%。

8. 宁波韵升
定位：老牌高端钕铁硼龙头，N52高磁能积产品领先，苹果TWS市占率超30%。
核心驱动：机器人电机磁材量产供货，智元等头部客户订单爆发；2025年净利预增194%–300%。

9. 横店东磁
定位：全球永磁铁氧体龙头，年产能20万吨，市占率15%；软磁+永磁双布局。
核心驱动：光伏、新能源汽车、工控需求稳定；估值板块最低，安全边际高。

10. 包钢股份
定位：稀土上游+钢铁双主业，北方稀土独家稀土精矿供应商，国内最大稀土原料基地。
核心驱动：稀土精矿定价联动稀土价格，Q1净利预增超200%；低价+资源属性，游资+机构共振。

注：以上都是根据公开信息整理。不代表任何投资建议。