2026-02-27-
川普带货小金属和电力
算力跟随英伟达扑街
中国AI Token爆发带动数据中心

牛市的两个翅膀：通胀+涨价的商品原料；高科技的创新突破。

沪深京三市半日成交额15966亿元，较上日缩量532亿元。
上午总资金净流出300多亿，全市场超2300只个股上涨。

小金属、算力租赁、云计算、煤炭开采加工、跨境支付、钢铁、光伏设备、ai应用、旅游及酒店板块涨幅居前；造纸、PCB、CPO、存储芯片、电池、光刻机、pet铜箔板块跌幅居前。

背景：
1、小金属

中钨在线数据显示，2月25日，钨粉已突破1800元/kg，较去年初涨469.6%，较今年初涨66.7%；仲钨酸铵(APT)更是冲至110万元/吨的新高度，较去年初涨超400%。稀土行业方面，有报道称，美国航空航天和半导体(核心股)公司的供应商面临日益严重的稀土短缺问题，其中两家供应商甚至因此拒绝了一些客户订单。短缺主要集中在例如钇和钪的稀土元素上，这是17种元素家族中的小众成员，在国防技术、航空航天和半导体领域发挥着虽小但至关重要的作用。

2026年2月18日，川普签署行政令，明确将草甘膦、磷元素列为国防关键物资，动用《国防生产法》保本土供应、豁免部分法律责任 。

川普政府计划利用五角大楼开发的人工智能项目，为关键矿产制定参考价格，以支撑其构建全球金属贸易集团的计划 。初步将OPEN的AI定价模型聚焦于锗、镓、锑和钨四种关键矿产，随后将逐步扩大覆盖范围。

美股磷化铟衬底公司AXTI大涨，创历史新高，AXT受益于AI基础设施对磷化铟需求大增。

2、数据中心
在1月9日至15日的一周内，中国AI模型以4.12万亿Token的调用量，历史性地超越北美模型的2.94万亿Token。

3、电力
川普演讲里直接下令：大型科技公司必须为AI数据中心自建电力、自购供电，不能把算力暴涨的用电成本转嫁给普通民众，不能让美国人的电费跟着AI一起飞涨。

4、隔夜英伟达创去年4月16日以来最大单日跌幅，CPO、PCB等算力硬件股多数回调，新易盛、中际旭创、胜宏科技盘中跌超5%。

ps：涉及公司不作为您的交易建议。 http://t.cn/AXcoORdi