华为昇腾产业链核心龙头股汇总！
​华为昇腾近期迎来生态与订单双重拐点：DeepSeek V4等大模型优先原生适配昇腾芯片，国产算力正式从“备胎”转向主选方案；新一代昇腾950PR量产在即，性能大幅提升，叠加字节等互联网大厂万卡级集群订单密集落地，智算中心建设持续放量，带动整机、光模块、液冷、封测全产业链景气度上行，成为当前AI算力国产替代最强主线。
​按整机/算力、芯片/封测、光通信/互联、软件/生态、液冷/配套五大核心环节整理，信息仅供参考，不构成投资建议。
​​一、AI服务器整机（最核心，订单兑现最快）
​​- 高新发展（000628）：控股华鲲振宇（昇腾服务器市占第一，占华为AI服务器50%+出货），字节/运营商大订单核心受益
​​- 拓维信息（002261）：华为“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”全栈伙伴；兆瀚RA5900系列，中标率超60%，智算中心主力
​​- 神州数码（000034）：昇腾服务器总经销商（市占>30%），年产能50万台；政务AI订单15亿+
​​- 四川长虹（600839）：控股华鲲振宇70%；昇腾服务器出货占比50%，订单同比+150%
​​二、芯片/先进封装（国产替代核心）
​​- 海光信息（688041）：国产CPU/GPU双龙头，深度适配昇腾生态
​​- 寒武纪（688256）：云端AI芯片，思元系列与昇腾互补
​​- 通富微电（002156）：昇腾910C 2.5D/3D封装核心厂商
​​- 华海诚科（688535）：昇腾芯片环氧塑封料核心供应商
​​三、光通信/高速互联（超节点刚需）
​​- 光迅科技（002281）：384超节点光模块核心供应商，1.6T光模块量产
​​- 华工科技（000988）：800G硅光模块获华为加单，适配昇腾超节点
​​- 烽火通信（600498）：长江计算+光通信，昇腾算力集群核心配套
​​- 华丰科技（688629）：昇腾高速连接器核心（市占>70%），224G连接器即将交付
​​四、软件/生态/应用（训推与落地）
​​- 软通动力（301236）：昇腾钻石级伙伴，服务200+客户，国产替代主力
​​- 润和软件（300339）：昇腾+鸿蒙双生态，AI开发与行业解决方案
​​- 科大讯飞（002230）：昇腾大模型训推核心应用，AI算力需求龙头
​​- 大华股份（002236）：与华为联合发布DeepSeek训推一体机
​​五、液冷/配套（高功耗超节点必备）
​​- 申菱环境（301018）：华为液冷主力（覆盖昇腾70%份额），浸没式方案刚需