周末重磅：霍尔木兹海峡关闭，油气海运迎重大利好！

周末靴子落地，霍尔木兹海峡确认关闭。作为全球油气运输的“命门”，这一事件将直接重塑能源供应链格局。哪些方向受益？按确定性排序如下：

一、油气全产业链

上游开采：油价暴涨，业绩弹性最直接（$中国海油 sh600938$ 、中国石油、中曼石油）

油服设备：钻井、海上平台需求激增（$中海油服 sh601808$ 、通源石油）

油运：绕行好望角+战争保险费飙升，运价进入上行通道（$中远海能 sh600026$ 、招商轮船）

LNG：油气替代需求升温，储运环节受益

二、国防军工
地缘紧张局势升温→军备补库预期+军贸订单落地，无人机、军工电子、船舶等方向具备催化

三、贵金属
避险情绪主导，金价脉冲式上涨（山东黄金、赤峰黄金），历史上地缘冲突初期黄金均有表现

四、能源替代

煤炭：油气价格走高，替代价值凸显（中国神华、陕西煤业）

煤化工/甲醇：伊朗甲醇出口受阻，国内煤制甲醇替代空间打开（宝丰能源）

新能源：中期逻辑强化，短期情绪催化

五、能源仓储
囤货需求上升，仓储周转率提升（保税科技等）

六、稀缺化工品（预期差品种）
伊朗供给断档→国内替代品种受益：天青石（红星发展）、溴素（山东海化），弹性值得关注

以上内容均为公开信息梳理，不构成投资建议。#霍尔木兹海峡被封锁#