#陕大证##陕大券# “财经资讯”2026年3月3日

科技与大宗商品市场热点密集，AI产业链持续爆发，半导体、光通信、能源化工板块同步活跃。

具身智能赛道获国家级资本重磅加持。银河通用完成25亿元融资，国家人工智能产业基金（大基金三期）联合中国石化、中信集团、中国银行等多家机构参投，为国家大基金首次布局具身智能领域，该公司亦是宁德时代唯一投资的人形机器人企业，彰显人形机器人产业化提速。

大模型技术迭代加速。DeepSeek将于下周发布V4多模态大模型，原生支持文本、图像、视频生成，为2025年1月R1模型后的重大更新，将进一步补齐国产低成本开源模型供给。

AI算力升级带动上游元器件需求爆发。机构指出，算力芯片出货量增长、功率提升、单颗电感价值量上行三重驱动，推动AI芯片电感市场高速扩容。CMOS图像传感器厂商思特威发布涨价函，3月1日起智慧安防与AIoT产品最高上调20%，上游成本压力向下游传导。

光通信技术迎来新突破。光电路交换机OCS无需光电转换，可降低算力集群功耗超30%，适配AI数据中心高速互联需求，谷歌采购模式转变打开市场空间，行业进入快速落地期。

大宗商品受地缘冲突显著扰动。中东局势紧张导致甲醇装船量下滑，我国进口依赖度较高，供应收紧预期升温，业内判断甲醇价格或将迎来宽幅上涨。

整体来看，AI全产业链景气度上行，半导体元器件量价齐升，光通信新技术落地提速，地缘因素持续影响能源化工品价格，市场呈现科技成长与周期品共振格局。

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