英伟达预计将在今年全球计算大会上推出更多突破性产品：LPX机架、正交背板、NVL576与CPO光互连技术、PCB新材料、液冷及新组装工艺。

CW光源目前全球通过英伟达验证的就是老馒头Lumentum和Coherent，所以英伟达给它俩投资的各20亿，大概率专门用来扩产CPO用的高功率CW光源的。

英伟达为什么对CPO这么有底气？

我们可以联想一下前几周Meta和NV确定合作使用Spectrum以太网的新闻，那是不是可以大胆推测Meta已经给了英伟达关于CPO交换机的指引?

当然老馒头Lumentum和Coherent都是萝卜的客户，应该大家都知道了。

英伟达的cpo交换机另外一个bottleneck是OE的良率怎么解决？不好意思，也是通过购买萝卜的设备解决的。

另外英伟达新的芯片LPU用的也是CPO进行互联，所以一切事情都串了起来，而最受益的标地答案就摆在你面前了。

另外，既然英伟达随便出手就是20亿美金，按照道理，另一个bottleneck的设备供应商萝卜刚好香港IPO，英伟达它有没可能随便给三五亿美金做基石投资呢？

小彩蛋

今天○里的一些讨论分享给大家

最核心的，比如萝卜是铲子，天孚是CPO龙头，源杰是光芯片，同理长光华芯也是，但盘子小，翻倍很容易，昨天说过长光只有200多亿市值，翻倍也就四五百亿。

这些是未来2年最缺的东西，为什么英伟达要投40亿给老馒头他们，就是产量跟不上啊。

黄金是避险，也是实物投资。美国信用已经基本崩塌了，国际资本他们还会去投美元吗，不会，只要投黄金。石油航运是战争搞的涨价。

这些简单逻辑，自已多去认真思考一下就通了。哪些是短期搞一搞，哪些是可以长期投资的，也是清晰的。

长期的，就仓位大一些，短期的就仓位小一点，情况不对就直接跑就行了。偶尔有留言说这个套了，那个可以留不，其实我说的很清楚，试错的都是轻仓，不对劲一两天就直接溜之大吉。这个思路，任何时候都适合。

我们都是市场里的浮萍，风刮到哪里就飘到哪里。但是有些是投资的根本，必须抓牢一点。AI应用搞不起，这个不是你我的问题。大环境还是硬件为主，应用的繁荣还没来，也只能纠错和等待，但最终都会落实到应用上来。

每一次你们问，其实都是自己对未来的不确定，不知道逻辑，逻辑是几天三五个月会变吗，不会变。变的是你们对股价波动的恐惧。

回头去看看萝卜前面很久的调整，就应该明白，80%以上的股票涨起来非常快，调整是一个比较长的过程。

受不了调整，就学会调仓，慢慢从亏的调到强势的，蚂蚁搬家一样调仓。为啥这两天我在萝卜这些光通信里面，还大赚呢就是因为萝卜一直是重仓，没有减一股。天孚昨天减仓了，调到胜宏和湖南黄金。

逻辑都是上面写的，很简单也清晰。