通胀线昨天只看原油和油运，其中油运逻辑和确定性都比原油要强一些。中东伊朗冲突是招商轮船今天加速10cm涨停的核心直接催化。霍尔木兹海峡承担全球近 30% 海运原油贸易，冲突升级后伊朗宣布封锁该海峡，大量油轮停航避险或被迫绕行，运距拉长直接损耗近 30% 全球有效油运运力，推动 VLCC 日租金淡季逆势暴涨创 6 年新高。作为全球前三 VLCC 龙头，业绩对运价弹性极强，低吸10cm涨停有效对冲了其他仓位的回撤。#微博股票[超话]#