🔥 北美750亿输电扩容+AI缺电：5大赛道核心龙头（A股）

信息仅供参考，不构成投资建议

1️⃣ 燃气轮机（数据中心自备电源核心）

• 杰瑞股份（002353）：西门子授权成套商，35MW/6MW燃机供北美AIDC，累计订单近30亿，美国设总装厂

• 东方电气（600875）：重型燃机国家队，G50整机出口北美，订单超2亿美元

• 应流股份（603308）：燃机高温合金叶片隐形冠军，西门子F/H级独家供货，订单排至2026Q3

• 航宇科技（688239）：燃机环形锻件龙头，直供GE、西门子

• 联德股份（605060）：绑定卡特彼勒，燃机铸件小批量供货

2️⃣ 储能（电网调峰+AIDC备用）

• 宁德时代（300750）：全球储能龙头，北美大储P产品布局

• 阳光电源（300274）：北美储能第一梯队，光储一体化

• 科陆电子（002121）：北美储能深耕，加州/德州项目领先

• 西典新能：储能CCS独供阳光/宁德，卡位北美60%+市场

3️⃣ AIDC相关（AI数据中心供电）

• 思源电气（002028）：适配AIDC 800V HVDC，北美订单2025年1→4亿，墨西哥基地投产

• 特变电工（600089）：全球变压器龙头，UL认证，中标德州电网

• 金盘科技（688676）：干式变压器+固态变压器SST，供亚马逊/微软数据中心

• 许继电气（000400）：特高压+智能配电，为北美AIDC提供高压配电方案

4️⃣ 固态变压器SST（新型电网核心）

• 金盘科技（688676）：自研SST应用于北美AIDC，墨西哥工厂供北美

• 四方股份（601126）：SST适配算力中心，配网自动化龙头

• 思源电气（002028）：800V直流柔性输电+SST方案，毫秒级响应

5️⃣ 燃料电池（分布式供电）

• 潍柴动力（000338）：锡里斯SOFC授权，北美公司落地

• 雄韬股份（002733）：覆盖储能+分布式发电，北美销售占比提升

• 三环集团（300408）：SOFC隔膜板主力供应商