⚡ 电网电力：六大细分+核心龙头

核心驱动：十五五4万亿投资+欧美老旧电网改造+AI数据中心供电刚需
信息仅供参考，不构成投资建议

1️⃣ 特高压设备（主干网，4万亿核心）

• 国电南瑞（600406）：电网总龙头，特高压控保市占74%+，AI电网大脑

• 中国西电（601179）：特高压全链国家队，GIS/换流阀全覆盖

• 特变电工（600089）：全球变压器龙头，海外订单爆发

• 许继电气（000400）：换流阀市占37%+，柔性输电领先

• 平高电气（600312）：特高压GIS开关龙头，市占44%+

2️⃣ 线缆/绝缘件（传输+绝缘，AI算力刚需）

• 亨通光电（600487）：光纤+海缆双龙头，电力特种光缆市占领先

• 东方电缆（603606）：海缆+陆缆龙头，海风+特高压双受益

• 汉缆股份（002498）：高压/超高压电缆核心，今日涨停

• 通达股份（002560）：特高压架空导线龙头，业绩弹性大

• 神马电力（603530）：绝缘件龙头，今日涨停

3️⃣ 配电网设备（最后一公里，智能化升级）

• 国电南瑞（600406）：配网自动化绝对龙头

• 四方股份（601126）：配网二次设备龙头，SST适配数据中心

• 宏力达（688330）：配网智能化龙头，业绩高增

• 正泰电器（601877）：低压电器+配网综合龙头

4️⃣ 智能电表（电网数字化，AI计量）

• 三星医疗（601567）：智能电表龙头，海外拓展快

• 海兴电力（603556）：智能电表+海外电网运营双轮驱动

• 林洋能源（601222）：智能电表+储能+光伏一体化

5️⃣ 变压器（电网核心，AI数据中心供电）

• 特变电工（600089）：全球变压器龙头，市占40%+

• 保变电气（600550）：特高压变压器核心，今日大涨7.74%

• 金盘科技（688676）：干式变压器龙头，适配数据中心

• 新特电气（301120）：变频变压器龙头，业绩扭亏大增

6️⃣ 储能/电力电子（新型电力系统，AI配套）

• 阳光电源（300274）：全球PCS龙头，光储一体化

• 国电南瑞（600406）：电网侧储能龙头，构网型PCS市占22%+

• 南网储能（600995）：南方电网储能平台，抽水蓄能+电化学储能

• 科华数据（002335）：数据中心+储能一体化，AI供电核心

• 思源电气（002028）：民营输变电龙头，储能+海外双增

📌 今日人气/成交TOP（3.4）

• 中国西电（601179）：成交65.45亿，+6.40%

• 保变电气（600550）：成交36.63亿，+7.74%

• 国电南瑞（600406）：成交37.36亿，+3.25%

• 汉缆股份（002498）：涨停，+10.01%

• 神马电力（603530）：涨停，+10.00%