3.5. 指数挖坑是契机，紧抓电力与算力

先看连板数据：前天33家2板、39家首板，昨天晋级结果极其惨淡——33家2板仅4家成功，39家首板全部晋级失败，短线情绪极差。

再说说油气、航运这类受冲突影响的板块：它们最怕的就是地缘冲突线，完全没法用逻辑推演，涨跌全看局势，本质就是赌。冲突升级就涨、缓和就跌，就像去年底的黄金、白银，赌对了躺涨停，赌错了就是一字跌停出不来。这种纯博弈、不可预测的方向，除非事态持续升级，否则我会主动规避。我不会不负责任地乱吹，更不会忽略风险去怂恿大家赌。

这轮指数大跌，确实有中东冲突的影响，但边际效应只会越来越弱。金价冲高回落、原油也没创新高，所以完全不用担心什么小型股灾，接下来机会远大于风险。

这次冲突更像一个市场分水岭：
冲突前，化工、元件、商业航天、电力、CPO、液冷等无数题材乱轮动，根本抓不住主线；
冲突后，老题材集体熄火，相当于一次推倒重建。指数已经挖出黄金坑，叠加即将到来的大会利好，这里就是春季行情最佳启动点，不用纠结股灾，重点抓新主线。

题材定位

1. 商业航天
昨天走的是弱修复，定位从主线转为主线伴飞，类似去年初的机器人，主线分歧时承接资金，走双螺旋结构。
航发这类不跌破平台的标的，具备核心龙的确定性；西部标的已建议落袋，后续走强再重新关注。
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2. 电力
昨天指数弱势时，资金主动选择拉电力，虽盘中被石油拖累，但国际油价并未走强、A50翻红，说明冲突影响在减弱。
如果今天指数修复，电力继续走强，起码会有一段轮动行情。
容量核心：保变电气；情绪标的：汉缆股份、豫能控股。
大会期间以轮动为主，等分歧回流确认再动手。
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3. 算力（今日核心）
冲突加剧阶段，算力是最抗跌的方向。
成交额前10里，华胜、华工市值偏小但活跃度、涨幅领先；
润泽在指数大跌超百点的情况下，两天仅小幅下跌，大票走势极强。
再加上AI视频生成Token消耗巨大的消息刺激，算力逻辑很硬。
电力可以关注，但算力才是今天重点，操作上严格风控，润泽按10日线原则执行。