电网与电力 6 大细分赛道核心梳理
核心驱动：AI 数据中心建设、欧美老旧电网改造、“十五五” 4 万亿元电网投资，行业景气度持续提升。

六大细分赛道及核心标的
特高压设备：平高电气、许继电气、中国西电、保变电气（国家电网核心供应商，技术壁垒高）
线缆 / 绝缘件：汉缆股份（海缆龙头）、通光线缆、神马电力、大连电瓷（特高压 / 智能电网核心材料 / 设备）
配电网设备：思源电气、正泰电器、双杰电气、积成电子（受益于配网智能化及新能源并网）
智能电表：迦南智能、炬华科技、海兴电力、林洋能源（覆盖国内外智能电网建设需求）
变压器：新特电气（干式龙头）、金盘科技、特变电工、顺纳股份（适配新能源、数据中心等场景）
储能 / 电力电子：阳光电源（储能变流器龙头）、金盘科技、特锐德、科陆电子（储能行业爆发核心受益）
总结
特高压、储能赛道弹性突出，平高电气、阳光电源等龙头市占率与技术优势显著，汉缆股份等细分龙头受益于下游需求爆发。行业处于景气上行周期，相关企业有望持续受益，需关注政策、竞争格局等风险。

注：内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议。