【天风机械】国产燃机北美里程碑式突破，东方电气产业链推荐

据产业链消息，东方电气已从加拿大客户获得20台50MW燃气轮机发电机组订单，50MW机组为AIDC主流使用容量，打破了国产燃机难出口北美的传统印象，超市场预期。在北美缺电+AI需求井喷+燃气轮机寿命更换大周期的背景下，全球燃机供应前所未有紧张，海外头部主机厂排产已至2032年，过去几年燃机涨价超50%，#国产燃机出海的拐点已至，建议重视国产燃机龙头东方电气的产业链机会。

东方电气产业链：
1）应流股份：燃机产能最大瓶颈高温合金叶片，应流为国内龙一，供应东方电气G15等中小型、及M701F等重型燃机叶片（万泽为龙二 同样重点推荐）
2）盛德鑫泰：东方电气燃机HRSG钢管供应商，最小最便宜的北美缺电公司，业绩弹性较大
3）钢研高纳：东方电气重要高温合金叶片供应商，从轻燃向重燃实现突破
4）广大特材：供应特种不锈钢结构件，东方电气等公司已锁单到2030年