午评：科技行情步入尾声，消费医药筑底迎三年长牛机遇！

午间盘面节奏已回归正轨，市场主线轮动清晰可辨：科技与涨价题材轮番发力，光模块、封测、半导体设备、电路板材料等细分领域接连刷新历史高点，在基本面持续支撑下，科技板块走高逻辑持续兑现，存储芯片也开启冲顶之路。

这轮十年一遇的科技级行情，当前已行进至尾声阶段，整体进程完成近八成，回望2023年的布局窗口期，无疑是一轮值得铭记的财富机遇周期。

再看消费板块，一季报基本面预期偏弱，节前反弹行情已回吐四分之一左右幅度，估值回归合理区间是大概率走势，但无需过度悲观——此次回调属于双底构筑形态，恰恰是消费与医药板块，未来三年长牛行情的核心底部区域。

针对消费医药的配置思路，可重点把握这些方向：白酒板块中，茅台作为核心底仓品种，具备坚实的安全边际，也可通过白酒ETF布局板块整体机会；调味品赛道毛利率持续修复，牛市行情下，中炬高新、千禾味业等细分企业的弹性，大概率优于行业龙头；眼科领域的爱尔眼科，需重点跟踪资产周转效率变化，牙科赛道的通策医疗基本面优质，这两大医疗服务方向，未来有望诞生新的行业标杆；医美赛道里，珀莱雅依托国产替代优势占据核心地位，胶原蛋白题材热度褪去后，面膜、底妆、肌肤护理、抗衰美白等核心消费需求，依旧是赛道长期主线。